ダイトーケミックス - 2026年３月期　第３四半期決算説明資料 ★★

基本情報

• 会社コード: 43660
• 会社名: ダイトーケミックス
• タイトル: 2026年３月期　第３四半期決算説明資料
• 発表日時: 2026年01月28日 16:00
• PDF URL: https://www.release.tdnet.info/inbs/140120260109531557.pdf
• YahooFinance: https://finance.yahoo.co.jp/quote/4366.T

2026年3月期 第3四半期決算

ダイトーケミックス株式会社

2026年1月28日

2026年3月期第3四半期決算（累計）（2025年4月１日～2025年12月31日）

決算期	売上高（百万円）	営業益（百万円）	経常益（百万円）	純利益（百万円）	1株益（円）	1株配（円）
2021.04-12	12,143	1,476	1,582	1,221	（113.79）	－
2022.04-12	12,597	1,332	1,427	1,030	（96.01）	－
2023.04-12	11,505	361	77	41	（3.90）	－
2024.04-12	14,100	669	669	447	（41.69）	－
2025.04-12	14,432	718	747	467	14.51（43.53）	－

※１株益の（ ）内は株式分割前の数値となります

当第３四半期連結累計期間におけるわが国経済は、物価高の影響がみられるものの、雇用・所得環境の改善やインバウンド需要の増加により景気は緩やかな回復基調で推移しております。一方で、中東情勢やロシアによるウクライナ侵攻の長期化、米国の通商政策や対中関係の悪化など地政学的リスクの高止まり、物価や人件費上昇に伴う影響等、依然として先行き不透明な状況が続いております。

このような環境のもとで当社グループは、2025年３月期をスタートとする３ヵ年の中期経営計画を策定し、その目標達成に向けて各種施策に取り組んでおります。

当第３四半期連結累計期間における売上高は144億32百万円（前年同四半期比2.4％増）、経常利益は7億47百万円（前年同四半期比11.5％増）、親会社株主に帰属する四半期純利益は4億67百万円（前年同四半期比4.4％増）となりました。

2026年3月期 連結通期業績予想（2025年4月1日～2026年3月31日）

決算期	売上高（百万円）	営業益（百万円）	経常益（百万円）	純利益（百万円）	1株益（円）	1株配（円）	ROE（％）
2021.03	13,998	1,443	1,231	1,092	（101.75）	（12）	9.0
2022.03	16,134	1,763	1,751	1,583	（147.50）	（14）	11.7
2023.03	16,377	1,283	1,291	922	（85.96）	（12）	6.2
2024.03	15,811	776	-732	-1,005	（-93.70）	（10）	-6.7
2025.03	18,644	848	819	820	（76.41）	（16）	5.5
予2026.03	19,500	830	870	770	23.91（71.73）	8（24）	5.1

※１株益および１株配の（ ）内は株式分割前の数値となります

配当方針【株主還元】

健全な企業経営に努めると共に、企業価値を高めることによって、株主の皆様に利益還元を図っていくことが最も重要であると考えております。配当性向30％を重要な指標とし、業績に応じた配当に努めるとともに、今後の事業展開に備えた内部留保など総合的に勘案して決定することを基本方針としています。

株主優待【株主還元】

（１）対象となる株主様

毎年3月31日の株主名簿に記録され、かつ当社株式1,000株以上を継続して保有されている株主様を対象といたします。

ただし、初回となる2026年3月31日に限り、継続保有期間にかかわらず、株主名簿に記録された1,000株以上を保有されている株主様へ、3,000円分の図書カードＮＥＸＴを贈呈いたします。

（２）株主優待の内容

下表のとおり対象となる株主様に図書カードＮＥＸＴを贈呈いたします。なお、保有期間の算出は、2026年3月31日から開始いたします。

保有株式数	継続保有期間	優待内容
1,000株以上	1年未満	1,000円分
1,000株以上	1年以上（注1）	3,000円分

(注1)「継続保有期間が1年以上」とは、株主名簿基準日（3月末および9月末）の株主名簿に1,000株以上の保有記録が同一株主番号で3回以上連続している場合をいいます。

（３）贈呈予定時期

毎年 6 月の定時株主総会後に発送する「定時株主総会決議通知」に同封することを予定しております。

※図書カードNEXTの詳細は下記よりご確認下さい。

https://www.toshocard.com/toshocard/next.html

事 業 紹 介

技術立社の基盤を支える独自の発想、最新の設備・技術

「化学」が持つ「不思議なチカラ」を暮らしに、社会に、未来に役立つ「特別なチカラ」に変えていく。当社には、研究者が直接お客様のニーズをお聞きし、独自の視点、発想力と、歴史の中で蓄積した経験とノウハウを活かし、大量生産を可能にする技術力があります。そして、その「特別なチカラ」を生み出す設備群。安全・安心で高い品質を維持しながら、世の中に安定して送り出すために、品質保証、安全管理、および環境管理体制の構築。そのトータルな力が一歩先を行く「スペシャリティ・ファインケミカルメーカー」、技術立社のダイトーケミックスを支えています。

投資判断(AI生成)

投資評価: ★★

評価の理由は、直近の業績は堅調に推移しているものの、成長性には明確な課題が見られるためです。売上高は微増傾向にありますが、利益率の改善は限定的であり、過去数年の業績変動が激しい点に懸念があります。特に、2024年3月期に大幅な赤字を計上した後、2025年3月期に回復したものの、2026年3月期の予想では、売上高は増加するものの、営業利益率は横ばい（2025年3月期実績約4.5%→2026年3月期予想約4.25%）であり、収益性の改善が見られません。ROE（2026年3月期予想5.1%）も低水準であり、資本効率の改善が急務です。

投資判断の根拠は、「保有」です。直近の第3四半期累計では増収増益を達成しており、業績の安定化の兆しは見えます。しかし、成長戦略や収益性改善の具体的な道筋が資料からは読み取れず、市場平均と比較しても特筆すべき競争優位性や成長ドライバーが不明瞭です。株主還元策として図書カードの優待が導入されましたが、これは配当性向30%という方針と合わせて、株主への利益還元意識の表れと評価できます。しかし、事業の成長性や資本効率の改善が伴わなければ、株価への持続的なプラス影響は限定的と考えられます。

重要なポイント：
1. 利益率の停滞: 売上は増加傾向にあるものの、営業利益率が低水準で推移しており、コスト構造の改善や高付加価値製品へのシフトが見られない。
2. ROEの低迷: 2026年3月期予想ROEが5.1%と低く、資本効率の改善が喫緊の課題である。
3. 業績の不安定性: 2024年3月期の大幅赤字からの回復途上であり、持続的な成長軌道に乗っているか不透明。
4. 株主還元策の導入: 図書カード優待の導入はポジティブだが、本質的な企業価値向上に直結するかは疑問。

会社への質問(AI生成)

[2026年3月期通期予想において、売上高は増加する一方で営業利益率が低下（または横ばい）する要因は何でしょうか。コスト構造の改善計画について具体的に教えてください。]

[過去数年、業績の変動が激しい要因は何でしょうか。特に2024年3月期の大幅赤字の根本原因と、再発防止策について、具体的な事業セグメント別の状況を教えてください。]

[中期経営計画の進捗について、具体的なKPI（売上高、利益率、ROEなど）の達成状況と、計画達成に向けた今後の具体的な施策（新規事業、既存事業の深耕など）について、詳細なロードマップを提示してください。]

売上倍増のための施策(AI生成)

施策名	成功率（％）	インパクト	評価コメント
高付加価値製品ポートフォリオへのシフトと価格戦略の見直し	60%	S	現在の収益性の低さから、高付加価値製品へのシフトは必須。研究開発力と技術力を活かし、競合が容易に模倣できないニッチ市場でのプレミアム価格設定を目指す。成功には市場ニーズの的確な把握と、研究開発投資の集中が必要。
既存顧客へのクロスセル・アップセル強化とソリューション提案の高度化	75%	A	既存の顧客基盤を活用し、製品提供からソリューション提供へとサービスレベルを向上させる。顧客の課題解決に深く関与することで、単価向上と継続的な取引関係を構築する。営業部門のスキルアップが鍵。
海外市場への戦略的展開と現地化の推進	50%	A	国内市場の成長が限定的であるため、海外展開は不可欠。特にアジア市場など、化学品需要が高い地域への進出を加速させる。現地ニーズに合わせた製品開発と販売網構築が成功の前提。
生産プロセスの抜本的効率化と自動化投資による固定費削減	65%	B	利益率改善に直結する施策。研究開発力と設備投資力を活かし、生産ラインの自動化やIoT導入を進め、製造コストと人件費を削減する。初期投資は必要だが、長期的な収益性改善に寄与する。

最優先戦略(AI生成)

最優先戦略は「高付加価値製品ポートフォリオへのシフトと価格戦略の見直し」です。

現状の財務データを見ると、売上高は微増傾向にあるものの、営業利益率が低迷しており、2026年3月期予想でも改善が見られません。これは、提供している製品群の競争力が価格競争に巻き込まれているか、あるいはコスト構造が最適化されていないことを示唆しています。ダイトーケミックスは「技術立社」「スペシャリティ・ファインケミカルメーカー」を標榜しており、その強みは研究開発力と蓄積されたノウハウにあると説明されています。この強みを活かさずに、現状の収益性で推移していることは、経営資源の配分に課題があることを示しています。

売上を倍増させるためには、単に販売量を増やすだけでなく、利益率の高い製品群へのシフトが不可欠です。現在の製品ポートフォリオにおける高付加価値製品の比率を明確にし、その比率を中期的に倍増させる目標を設定すべきです。具体的には、研究開発部門と営業部門が密に連携し、顧客の高度なニーズに応える「スペシャリティ」製品の開発にリソースを集中させます。

この戦略の成功には、市場における価格決定力を高めることが重要です。競合他社が容易に模倣できない独自の技術や配合を持つ製品に特化し、その価値に見合ったプレミアム価格を設定します。これにより、売上高の増加と同時に利益率が改善し、ROEの向上にも寄与します。

この戦略を実行する上での課題は、研究開発投資の成果を迅速に製品化し、市場に投入するスピードです。また、営業部門は単なる製品販売から、技術的なソリューション提案へと役割を変える必要があり、それに伴う組織変革と人材育成が求められます。このシフトが実現すれば、持続的な高収益体質への転換が可能となり、売上倍増の基盤が築かれます。

ITコンサルからの提案(AI生成)

ITコンサルタントとして、提案した最優先戦略である「高付加価値製品ポートフォリオへのシフトと価格戦略の見直し」を支援するためのIT施策を提案します。

1. 研究開発（R&D）プロセスのデジタル化とデータ統合基盤の構築

   • 目的: 開発サイクルの短縮と、過去のノウハウの活用効率向上。
   • 支援内容: 過去の実験データ、配合情報、顧客フィードバックなどのR&Dデータを統合管理するプラットフォームを構築します。AI/機械学習を活用し、特定の性能要件を満たすための最適な配合やプロセスを予測するモデルを開発します。
   • 期待される効果: 開発期間の短縮（例：20%削減）と、成功確率の高い開発テーマへのリソース集中が可能となり、高付加価値製品の市場投入速度が向上します。

2. 製品ポートフォリオ管理（PPM）と収益性分析システムの導入

   • 目的: 製品ごとの真の収益性（付加価値とコスト構造）を可視化し、高付加価値製品へのシフトをデータドリブンで推進する。
   • 支援内容: ERPデータとR&Dデータを連携させ、製品ライフサイクル全体（開発費、製造原価、販売価格、利益率）をリアルタイムで分析できるダッシュボードを構築します。特に、価格弾力性や競合製品との比較分析機能を実装します。
   • 期待される効果: 収益性の低い製品の特定と、高付加価値製品の価格戦略策定を支援し、利益率改善の意思決定を迅速化します。

3. 製造プロセスの最適化と品質管理の高度化（スマートファクトリー化）

   • 目的: 製造コストの削減と、高付加価値製品に求められる厳格な品質基準の安定的な達成。
   • 支援内容: IoTセンサーを既存設備に導入し、製造パラメータ（温度、圧力、時間など）をリアルタイムで収集・分析します。これにより、製品ロットごとの品質ばらつきを最小化し、歩留まりを改善します。
   • 期待される効果: 製造コストの削減（例：5%削減）と、品質保証コストの低減、そして高付加価値製品の安定供給能力の向上を実現します。