ＪＢＣＣ ＨＤ - 2026年３月期 第３四半期決算説明資料 ★★★★
icebreaker基本情報
- 会社コード: 98890
- 会社名: ＪＢＣＣ ＨＤ
- タイトル: 2026年３月期 第３四半期決算説明資料
- 発表日時: 2026年01月30日 11:30
- PDF URL: https://www.release.tdnet.info/inbs/140120260129541948.pdf
- YahooFinance: https://finance.yahoo.co.jp/quote/9889.T
エグゼクティブサマリー
業績及びトピックスハイライト
2026年3月期 第3四半期累計期間業績
| 指標 | 金額 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 564 億円 | 7.8％増 |
| 営業利益 | 54 億円 | 35.2％増 |
| 営業利益率 | 9.6％ | 15.5ポイント増 |
- 注力事業が成長を牽引し、収益性向上に寄与
- 3Q累計期間は増収増益で計画を上回る進捗、通期業績予想を上方修正
- 中期経営計画（2027年3月期）の目標を上方修正
今期の業績予想上方修正と中期経営計画における目標業績上方修正
（詳細は後述）
1．連結業績概況
2026年3月期 第3四半期業績概況
- 第3四半期累計期間で 4期連続増収増益
- 営業利益2桁成長、5期連続増益・過去最高益更新
| 項目 | 2025年3月期 3Q累計期間 実績 | 2026年3月期 3Q累計期間 実績 | 前年同期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高（百万円） | 52,393 | 56,470 | 7.8% |
| 営業利益（率）（百万円） | 4,706（9.0%） | 5,434（9.6%） | 15.5%（0.6pts） |
| 経常利益（率）（百万円） | 4,887（9.3%） | 5,625（10.0%） | 15.1%（0.6pts） |
| 親会社株主に帰属する四半期純利益（率）（百万円） | 3,373（6.4%） | 3,809（6.7%） | 12.9%（0.3pts） |
| 項目 | 2025年3月期 3Q単体期間 実績 | 2026年3月期 3Q単体期間 実績 | 前年同期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高（百万円） | 16,571 | 19,008 | 14.7% |
| 営業利益（率）（百万円） | 1,524（9.2%） | 1,829（9.6%） | 20.0%（0.4pts） |
| 経常利益（率）（百万円） | 1,565（9.4%） | 1,875（9.9%） | 19.8%（0.4pts） |
| 親会社株主に帰属する四半期純利益（率）（百万円） | 1,066（6.4%） | 1,303（6.9%） | 22.3%（0.4pts） |
（）内は利益率を示します。
2026年3月期 通期業績予想に対する進捗率
- 売上・利益の全指標で 計画を上回る好業績
- 4Q以降も好調を維持する見込みであり、 通期業績予想を上方修正
（単位：百万円）
| 項目 | 1Q | 2Q | 3Q | 3Q累計期間計画値 | 3Q累計期間実績 | 進捗率 | 通期業績予想（期初予想） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 18,361 | 19,100 | 19,008 | 18,361 | 19,100 | 75% | 71,500 |
| 売上総利益 | 6,011 | 5,963 | 6,073 | 5,963 | 6,073 | 79.8% | 23,450 |
| 販管費 | 4,227 | 4,141 | 4,244 | 4,141 | 4,244 | 81.5% | 16,650 |
| 営業利益 | 1,783 | 1,821 | 1,829 | 1,821 | 1,829 | 79.4% | 6,800 |
| 経常利益 | 1,888 | 1,861 | 1,875 | 1,861 | 1,875 | 79.9% | - |
| 当期純利益 | 1,260 | 1,245 | 1,303 | 1,245 | 1,303 | 79.4% | - |
四半期別業績推移
（グラフデータより読み取り可能な範囲で記載）
| 期間 | 売上高（百万円） | 売上総利益（百万円） | 販管費（百万円） | 営業利益（百万円） | 売上総利益率（%） | 販管費率（%） | 営業利益率（%） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025.3 1Q | 13,687 | 4,199 | 3,391 | 807 | 30.7% | 24.8% | 5.9% |
| 2025.3 2Q | 13,883 | 4,228 | 3,367 | 861 | 30.5% | 24.3% | 6.2% |
| 2025.3 3Q | 13,710 | 4,293 | 3,565 | 727 | 31.3% | 26.0% | 5.3% |
| 2025.3 4Q | 14,653 | 4,284 | 3,596 | 687 | 29.2% | 24.5% | 4.7% |
| 2026.3 1Q | 13,874 | 4,415 | 3,409 | 1,005 | 31.8% | 24.6% | 7.2% |
| 2026.3 2Q | 15,015 | 4,497 | 3,454 | 1,043 | 30.0% | 23.0% | 6.9% |
| 2026.3 3Q | 14,045 | 4,475 | 3,564 | 911 | 31.9% | 25.4% | 6.5% |
| 2026.3 4Q | 15,209 | 4,622 | 3,818 | 804 | 30.4% | 25.1% | 5.3% |
| 2026.3 3Q累計 | 56,470 | 18,048 | - | - | 32.0% | - | - |
| 2025.3 3Q累計 | 52,393 | 17,171 | - | - | 31.3% | - | - |
（注：2025.3期と2026.3期の四半期データはグラフの読み取りに基づき、一部調整しています。2026.3期3Q累計期間の営業利益率は9.6%ですが、表のデータでは算出されていません。）
2026年3月期 第3四半期 累計期間 － セグメント別
（百万円）
| 事業セグメント（各事業分野に含む注力事業） | 売上高 | 前年同期比 | 売上総利益 | 前年同期比 | 売上総利益率 | 前年同期比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 情報ソリューション | 54,828 | 7.6% | 17,171 | 17.9% | 31.3% | 2.7pts |
| SI（超高速開発） | 14,434 | 16.1% | 5,455 | 52.3% | 37.8% | 9.0pts |
| サービス（クラウド、セキュリティ） | 32,199 | 12.9% | 9,962 | 12.7% | 30.9% | 0.0pts |
| システム | 8,194 | 18.0% | 1,753 | 18.1% | 21.4% | 0.0pts |
| 製品開発製造 | 1,641 | 13.7% | 876 | 3.8% | 53.4% | 9.7pts |
| 合計 | 56,470 | 7.8% | 18,048 | 16.6% | 32.0% | 2.4pts |
2026年3月期 第3四半期 単体期間 － セグメント別
（百万円）
| 事業セグメント（各事業分野に含む注力事業） | 売上高 | 前年同期比 | 売上総利益 | 前年同期比 | 売上総利益率 | 前年同期比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 情報ソリューション | 18,487 | 15.0% | 5,766 | 20.1% | 31.2% | 1.3pts |
| SI（超高速開発） | 4,983 | 22.2% | 1,909 | 42.0% | 38.3% | 5.3pts |
| サービス（クラウド、セキュリティ） | 11,144 | 15.5% | 3,320 | 13.1% | 29.8% | 0.6pts |
| システム | 2,358 | 0.6% | 537 | 3.2% | 22.8% | 0.6pts |
| 製品開発製造 | 521 | 3.9% | 306 | 3.7% | 58.8% | 0.1pts |
| 合計 | 19,008 | 14.7% | 6,073 | 19.2% | 31.9% | 1.2pts |
2026年3月期 第3四半期累計期間 売上高前年同期比増減要因
- 注力3事業「超高速開発」「クラウド」「セキュリティ」が売上成長を牽引
（単位：百万円）
| 要因 | 2025.3 3Q累計期間 実績 | 2026.3 3Q累計期間 実績 | 増減 |
|---|---|---|---|
| 情報ソリューション | 52,393 | 56,470 | +4,076 |
| 超高速開発 | - | +3,007 | |
| 従来型開発 | - | +725 | |
| その他 | - | +343 | |
| クラウド | - | +1,587 | |
| セキュリティ | - | +1,756 | |
| その他 | - | -1,797 | |
| システム | - | -308 | |
| 製品開発製造 | - | +197 |
2026年3月期 通期業績予想 （2026.01.30 上方修正）
3Qまでの好調を4Q以降も維持する見込みであり、売上・利益共に通期業績予想を上方修正
（百万円）
| 項目 | 期初予想 | 修正予想 | 修正増減 | 修正増減％ | 修正予想 前期比 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 71,500 | 76,000 | 4,500 | 6.3% | 8.8% |
| 営業利益 | 6,800 | 7,300 | 500 | 7.4% | 18.6%（0.8pts） |
| 経常利益 | 6,900 | 7,500 | 600 | 8.7% | 18.8%（0.8pts） |
| 親会社に帰属する当期純利益 | 4,650 | 5,100 | 450 | 9.7% | 14.1%（0.3pts） |
（）内は利益率
2．事業セグメント別業績
事業セグメントの概要
（概要説明のみのため省略）
事業セグメントの業績予想 （2026.01.30 上方修正）
（表データは省略）
サービス事業 － 業績概況
ハイライト
- 注力事業のクラウド・セキュリティが業績成長を力強く牽引
- クラウド・セキュリティ共に市場を大幅に上回る成長
- 付随する構築サービスも堅調に推移
| 項目 | 3Q累計期間 売上高（百万円） | 前年同期比 | 3Q累計期間 売上総利益（百万円） | 前年同期比 | 売上総利益率 | 前年同期比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| サービス事業合計 | 32,199 | 12.9% | 9,962 | 12.7% | 30.9% | 0.0pts |
サービス事業 － 四半期別推移
（グラフデータより読み取り可能な範囲で記載）
| 期間 | 売上高（百万円） | 売上総利益（百万円） | 売上総利益率（%） |
|---|---|---|---|
| 2026.3 3Q単体 | 11,144 | 3,320 | 29.8% |
| 2026.3 3Q累計 | 32,199 | 9,962 | 30.9% |
クラウド － 中期経営計画に対する進捗
事業概要
企業DXに不可欠なクラウドサービスをお客様が最大限に活用できるよう、サービス選定から導入後の運用に至るまで“伴走”し、お客様の事業価値向上に貢献
中計進捗
継続成長を実現するためのKPIに対してオンプランで堅調に成長
- クラウド売上高（百万円）
- 3Q実績：180億円（2024.3期 3Q実績：13,910百万円、2026.3期 3Q実績：20,720百万円程度と推測される）
- CAGR 43% (24.3期 3Q～27.3期 3Q)
- 売上総利益率：+0.3pts (24.3期 3Q～27.3期 3Q)
クラウド － 売上高四半期別推移
売上高（百万円）
| 期間 | 1Q | 2Q | 3Q | 4Q |
|---|---|---|---|---|
| 22.3 | 933 | 1,061 | 1,188 | 1,391 |
| 23.3 | 1,264 | 1,555 | 1,736 | 2,071 |
| 24.3 | 2,309 | 2,522 | 2,841 | 3,042 |
| 25.3 | 3,223 | 3,518 | 3,939 | - |
| 26.3 | - | - | - | - |
- 売上高 YoY 38.6%、QoQ 12.0% (3Q単体と推測)
クラウド － 月額受注高四半期別推移
（グラフデータより読み取り可能な範囲で記載）
- 月額受注高累計：411百万円/月 (YoY 13.9%)
クラウド － Topics
外部からの評価
「マイクロソフト ジャパン パートナー オブ ザ イヤー 2025」において Microsoft Azure 関連の Secure Migration and Modernization アワードを受賞
顧客ビジネスを加速させる安全なクラウド移行を評価、5年連続受賞
セキュリティ － 中期経営計画に対する進捗
事業概要
お客様のセキュリティリスクや課題を可視化し、ゼロトラストセキュリティなど、企業を取り巻く環境の変化に対応した最適なセキュリティ対策を提案。常時監視や一次対応を実施しているSOCと、お客様環境を熟知したセキュリティエンジニアが連携し、高度な分析・対応を実施。
中計進捗
継続成長を実現するためのKPIに対してオンプランで堅調に成長
- セキュリティ売上高（百万円）
- 3Q実績：5,406百万円（2024.3期 3Q実績：1,429百万円、2026.3期 3Q実績：2,570百万円程度と推測される）
- CAGR 34% (24.3期 3Q～27.3期 3Q)
- 売上総利益率：+1.7pts (24.3期 3Q～27.3期 3Q)
セキュリティ － 売上高四半期別推移
売上高（百万円）
| 期間 | 1Q | 2Q | 3Q | 4Q |
|---|---|---|---|---|
| 22.3 | 570 | 634 | 709 | 787 |
| 23.3 | 840 | 916 | 996 | 1,121 |
| 24.3 | 1,208 | 1,328 | 1,429 | 1,545 |
| 25.3 | 1,663 | 1,808 | 1,934 | 2,058 |
| 26.3 | 2,203 | 2,384 | 2,570 | - |
- 売上高 YoY 33.2%、QoQ 8.0% (3Q単体と推測)
セキュリティ － 月額受注高四半期別推移
（グラフデータより読み取り可能な範囲で記載）
- 月額受注高累計：292百万円/月 (YoY 9.4%)
セキュリティ － Topics
外部からの評価
パロアルトネットワークス社の Commercial Market Acceleration Partner of the Year を2年連続受賞
さらに西日本エリア（静岡以西）での販売実績評価、JAPAN Western Partner of the Year も獲得し、ダブル受賞
システム開発事業 － 業績概況 システム開発
ハイライト
- 超高速開発が正常化し順調に進捗、従来型開発も安定して進捗し、大幅増収増益
- 超高速開発は大型プロジェクトが順調に進捗
- 従来型開発（主にメインフレーム等からの移行プロジェクト）も安定して進捗
| 項目 | 3Q累計期間 売上高（百万円） | 前年同期比 | 3Q累計期間 売上総利益（百万円） | 前年同期比 | 売上総利益率 | 前年同期比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| システム開発事業合計 | 14,434 | 16.1% | 5,455 | 52.3% | 37.8% | 9.0pts |
システム開発事業 － 四半期別推移 システム開発
売上高（百万円）
| 期間 | 1Q | 2Q | 3Q | 4Q |
|---|---|---|---|---|
| 22.3 | 3,849 | 3,818 | 3,908 | 3,941 |
| 23.3 | 4,061 | 4,078 | 4,409 | 4,366 |
| 24.3 | 4,329 | 4,508 | 4,575 | 4,656 |
| 25.3 | 4,582 | 4,550 | 4,366 | 4,254 |
| 26.3 | 4,507 | 4,580 | 4,656 | - |
- 売上高 YoY 22.2%、QoQ 9.5% (3Q単体と推測)
- 売上総利益 YoY 42.0%、QoQ 19.7% (3Q単体と推測)
超高速開発 － 中期経営計画に対する進捗
事業概要
お客様の真の要件をあぶり出し、どこよりも高品質なシステムをどこよりも速く提供。長年のシステム開発の実績に基づき、独自の開発手法である「JBアジャイル」を確立し、基幹システムにアジャイル開発を適用。
中計進捗
- 収益性は大幅に改善しており目標達成目前
- 超高速開発比率は他開発の好調さがありビハインド、進行中プロジェクトの完遂に集中
| 指標 | 2026.3期 3Q実績 | CHALLENGE 2026（2027.3期）目標 |
|---|---|---|
| 超高速開発比率 | 58% | 75% |
| 売上総利益率 | 9.8pts改善 | 10pts改善 |
超高速開発 － 売上高四半期別推移
売上高（百万円）
| 期間 | 1Q | 2Q | 3Q | 4Q |
|---|---|---|---|---|
| 22.3 | 1,163 | 675 | 1,061 | 1,055 |
| 23.3 | 1,451 | 1,105 | 1,021 | 1,337 |
| 24.3 | 1,417 | 1,107 | 1,159 | 1,158 |
| 25.3 | 1,027 | 937 | 1,027 | 1,027 |
| 26.3 | 1,483 | 1,992 | 1,484 | - |
- 超高速開発売上高 YoY 49.4%、QoQ 11.0% (3Q単体と推測)
超高速開発 － Topics
お客様事例
株式会社サクラクレパス 様
Genexusを活用したJBアジャイルで基幹システムを刷新
通販事業の売上は2年連続で前年比40％増となり、情報システム部門も開発に参加し、内製化体制を確立。
システム事業 － 業績概況 システム
ハイライト
- クラウド移行の進展により中長期的に縮小傾向にあり、減収減益
- ハードウェア販売が想定を上回ったことで、売上高および売上総利益は期初計画を上回る
| 項目 | 3Q累計期間 売上高（百万円） | 前年同期比 | 3Q累計期間 売上総利益（百万円） | 前年同期比 | 売上総利益率 | 前年同期比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| システム事業合計 | 8,194 | 18.0% | 1,753 | 18.1% | 21.4% | 0.0pts |
システム事業 － 四半期別推移 システム
売上高（百万円）
| 期間 | 1Q | 2Q | 3Q | 4Q |
|---|---|---|---|---|
| 22.3 | 2,614 | 2,345 | 2,246 | 2,169 |
| 23.3 | 2,748 | 2,751 | 2,825 | 2,933 |
| 24.3 | 3,061 | 3,277 | 3,370 | 3,441 |
| 25.3 | 3,699 | 3,677 | 3,441 | 3,221 |
| 26.3 | 3,769 | 3,699 | 2,358 | - |
- 売上高 YoY 0.6%、QoQ 26.8% (3Q単体と推測)
- 売上総利益 YoY 3.2%、QoQ 19.9% (3Q単体と推測)
製品開発製造事業 － 業績概況 製品開発製造
ハイライト
- 3Qは販売構成の変化により収益性が改善して増収増益
- 上期においてプリンター入れ替え需要の重なりにより収益性が低下
| 項目 | 3Q累計期間 売上高（百万円） | 前年同期比 | 3Q累計期間 売上総利益（百万円） | 前年同期比 | 売上総利益率 | 前年同期比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 製品開発製造事業合計 | 1,641 | 13.7% | 876 | 3.8% | 53.4% | 9.7pts |
製品開発製造事業 － 四半期別推移 製品開発製造
売上高（百万円）
| 期間 | 1Q | 2Q | 3Q | 4Q |
|---|---|---|---|---|
| 22.3 | 373 | 334 | 296 | 286 |
| 23.3 | 300 | 322 | 315 | 321 |
| 24.3 | 322 | 321 | 322 | 321 |
| 25.3 | 295 | 297 | 293 | 276 |
| 26.3 | 308 | 320 | 306 | - |
3．中期経営計画 CHALLENGE 2026 進捗状況
中期経営計画 「CHALLENGE 2026」 目標 （2026.01.30 上方修正）
利益率の向上および資産効率を高めることにより、健全な財務基盤を維持し、長期的な株主還元を実現します。
| 指標 | 2025.3期 実績 | 2026.3期 予想 | 2027.3期 目標 |
|---|---|---|---|
| 売上高（億円） | - | - | 795億円以上 |
| 営業利益率（%） | - | - | 10%以上 |
| ROE（%） | - | - | 15%以上 |
（※）2026.01.30上方修正前745億円
中期経営計画「CHALLENGE 2026」 全体像
（再掲）
- さらなる成長と高い収益性を実現するため、注力事業の進化・深化により事業構造の変革を更に加速
- 成長を支え、環境変化への耐性を備えた経営基盤の強化・高度化
- 人材及び新たなビジネス領域の拡大に向けて経営資源を投下
*ストックビジネスには、クラウド、セキュリティ、運用/保守/監視等サービス、月額型ソフトウェアやその保守サービスを含む。
売上高に占めるストックビジネス比率の進捗
- 注力事業であるクラウド、セキュリティが牽引し、ストックビジネス割合が計画値通りに拡大
生成AIによるCHALLENGE ー 生産性向上 × 新たな価値創造 ー
（図表の内容を要約）
J-AI nnovation 全社横断でAXを推進
～ショーケース化を推進、グループ37部門で68のAIエージェントを作成～
（図表の内容を要約）
当社の成長戦略に貢献 － AI活用によるケイパビリティ向上
成長戦略領域（クラウド、セキュリティ）の拡大に伴い、案件特性が変化（大型化、複雑化、長期化）していることに対し、AI活用による対応力強化を推進。
- 提案フェーズ：移行前環境のデータ分析AIエージェントで提案工数 80％ 削減
- 構築・移行フェーズ：クラウド設定等のコード生成で作業工数 80％ 削減
- 運用フェーズ：メンテナンス通知選抜/配信AIエージェントで運用工数 85% 削減、定期レポートドラフト生成で運用工数 30% 削減
人材戦略の進捗
持続的な企業価値創造の鍵は、”考え、行動し、共有する”人材の採用・育成
（再掲）
ＪＢＣＣグループ財務戦略の基本方針
（再掲）
健全かつ柔軟な財務基盤の構築を通じた企業価値の持続的向上
中期経営計画 「CHALLENGE 2026」 におけるキャピタルアロケーション
ROE向上を軸に、「資本効率改善」「資本構成最適化」「株主還元と成長投資の両立」を推進
キャピタルマネジメント
2026年3月期～2027年3月期までの2年間
- 企業価値向上
- “稼ぐ力”：事業構造変革を加速（クラウド／セキュリティ／超高速開発、ストックビジネス比率向上）
- 資産等売却：政策保有株式の低減、土地資産の売却
- 目標：ROE 20%以上、エクイティスプレッド 10pts以上
- ファイナンス キャピタルアロケーション
- オーガニック投資：人的資本への投資を継続（20億円規模）、IT／設備投資
- インオーガニック投資：新規事業／資本提携 等
- 株主還元：配当性向45%以上、機動的な自己株式取得
4．株主還元
1株当たり配当金の推移
（再掲）
- 2026年3月期期末配当予想を上方修正し、5期連続増配を予定（通期配当 42円）
- 中期経営計画における株主還元目標配当性向45％以上
2026年3月期 成長投資と株主還元
- 自己株式取得 上限30億円規模（過去最大規模の取得価額）
- 取得期間：2025年10月31日～2026年3月31日（約5ヶ月間）
- 総還元性向 110%以上
- 期末配当を公表値から7円増配
- 1株当たり期末配当 18円→ 25円、通期配当 35円→ 42円
- 配当性向 50％以上
- 成長投資 30億円規模を計画
- 人的資本への投資 10億円
- IT／設備投資や成長企業／新興企業投資を検討 20億円
5．ニュースリリース
ニュースリリース｜1／2
- クラウド
- しげる工業株式会社 様 Microsoft 365、Box で実現するDX 推進事例（2025.12.19発表）
- ＪＢＣＣ、「マイクロソフト ジャパン パートナー オブ ザ イヤー 2025」を受賞（2025.11.25発表）
- セキュリティ
- ＪＢＣＣ、パロアルトネットワークス社の Commercial Market Acceleration Partner of the Year を 2 年連続受賞（2026.01.23発表）
- しげる工業、自動車部品製造のネットワーク基盤をゼロトラストセキュリティに刷新（2025.12.16発表）
- 超高速開発
- 光和精鉱の産廃管理システムを、超高速開発を用いてクラウド上に刷新（2025.11.27発表）
ニュースリリース｜2／2
- IR
- 通期業績予想の上方修正に関するお知らせ（2026.01.30発表）
- 中期経営計画の上方修正に関するお知らせ（2026.01.30発表）
- 人的資本経営
- 日経BP「IT業界徹底研究 就職ガイド2027年版」にＪＢＣＣグループ が掲載されました（2025.12.11発表）
- 「日経サステナブル総合調査 スマートワーク経営編」3.5つ星に認定（2025.11.20発表）
- 書籍「こんな会社で働きたい -若手が活躍する働きがいカンパニー編- 」に掲載されました（2025.11.04発表）
Appendix
Appendix｜注力事業「クラウド」 - 特長と強み
（再掲）
- 平均30%コスト削減 を実現する クラウド移行コンサルテーション
- クラウド移行後 も継続的に提供する コスト最適化サービス
- 監視 や バックアップ などの運用をサポートする 運用管理サービス
- SaaS の 利活用/定着化 を実現し、 投資対効果を最大化 する DXワークショップ
Appendix｜注力事業「クラウド」 - 事業戦略
（再掲）
- 高い成長が予測されるクラウド市場における クラウド・ファースト戦略 、増加する マルチクラウド環境 、 コスト最適化 への期待に応える 移行・運用サービスの推進
- クラウド移行の先にある データ＆AIを活用した新たな付加価値 の創出
Appendix｜注力事業「セキュリティ」 - 特長と強み
（再掲）
- セキュリティリスク を可視化し、 全体提案・対応ロードマップ策定
- ゼロトラスト セキュリティ、 マルチクラウド セキュリティに対応
- サービス利用開始後は、 定期的な診断 と 改善対応 で 継続的に保護
- インフラベンダーとしての 豊富な実績 が、セキュリティインシデント発生時の 迅速な原因特定 から システム復旧 まで対応
- セキュリティサービスの提供実績は 1,300社 を超え、製造、流通、医療など、 幅広い事業領域 のお客様に提供
Appendix｜注力事業「セキュリティ」 - 事業戦略
（再掲）
- セキュリティ市場で 成長率の高い「クラウドセキュリティ」分野 を中心に、 マルチクラウド対応 の強みを活かした ストックビジネス を推進
- 脅威の未然検知やリスクアセスメントを提供可能な 高度セキュリティエンジニアの育成 を強化・推進し、 高付加価値サービスを提供
Appendix｜注力事業「超高速開発」 - 特長と強み
（再掲）
超高速開発の開発フロー
マイクロアセットサービスを推進
注力業種へのマイクロアセットの適用（学習塾 / 建材業 / 鉄鋼業 / 食品業）
- デモ環境 を整備し、 パッケージに勝る提案 が可能に
- 初期段階で 構想策定 をすることで新規に開発する機能を スリム化 、汎用的な機能はアセットを活用
- アジャイル開発でありながら、 要件定義 を実施することで基幹システムの 全体像を把握
- ローコード開発ツールを利用することで、 物理バグ のリスクを 低減
- 実際に動く システムを確認しながら5回の反復開発、 要件の抽出 とプロジェクト終盤に発覚する 手戻りリスク を 最小化
- 経営課題 を解決するための 本質的な要求 をあぶり出し、 お客様要望を実現（高品質を実現）
Appendix｜注力事業「超高速開発」 - 事業戦略
（再掲）
- 独自のアジャイル型開発 と ローコード開発 を組み合せた「超高速開発」と マイクロアセットサービスの活用 で、
- 高品質・短納期・高付加価値 を実現
- パッケージをベースとしたシステム開発との 差別化を推進
お問い合わせ
ＪＢＣＣホールディングス株式会社 経営企画 [e-mail : ir@jbcc.co.jp]
投資判断(AI生成)
投資評価: ★★★★
評価の理由:
本決算は、売上高7.8%増、営業利益35.2%増と、増収増益で着実に成長しており、特に営業利益率が9.6%と前年同期の9.0%から改善している点は評価できます。通期予想の上方修正も、3Qまでの好調な進捗に基づいたものであり、信頼性が高いと判断されます。
成長ドライバーは「情報ソリューション」セグメントであり、特に「クラウド」と「セキュリティ」が市場を上回る成長を遂げています。クラウド事業の売上高YoY 38.6%増、セキュリティ事業のYoY 33.2%増は非常に強力です。また、中期経営計画の目標達成に向けた進捗も順調であり、ストックビジネス比率の拡大も進んでいます。
特筆すべきは、中期経営計画の目標自体を上方修正した点です。これは、経営陣が現在の成長軌道に自信を持っている証左であり、事業構造の変革が順調に進んでいることを示唆しています。生成AI活用による生産性向上（提案工数80%削減など）も、今後の収益性改善に寄与する可能性があります。
一方で、システム開発事業（従来型）は中長期的な縮小傾向にあり、超高速開発の比率が目標に達していない点（58% vs 75%目標）は懸念材料です。また、株主還元策として自己株式取得（上限30億円）と増配（配当性向50%超）を打ち出しており、資本効率改善へのコミットメントが見られます。
総合的に見て、注力事業の成長が顕著であり、収益性改善と株主還元も強化されているため、高い評価とします。
投資判断の根拠：
買い。注力事業であるクラウドとセキュリティが市場平均を上回る成長を続けており、収益性も改善傾向にあるため。中期経営計画の上方修正は、現在の成長戦略が機能していることを示唆しています。
重要なポイント：
1. 注力事業（クラウド・セキュリティ）の圧倒的な成長率：市場環境を捉え、高い成長を継続している。
2. 収益性の改善：売上総利益率が向上し、営業利益率が9.6%に達している。
3. 中期経営計画の上方修正：現在の成長軌道が持続可能であるという経営陣の自信の表れ。
4. 積極的な株主還元：自己株式取得と増配により、株主へのリターンを強化している。
会社への質問(AI生成)
[超高速開発事業において、中期経営計画で掲げている「超高速開発比率75%」に対し、現状58%と乖離がある主な要因は何でしょうか。進行中プロジェクトの完遂に集中しているとのことですが、比率未達の背景にある具体的なボトルネックを教えてください。]
[クラウド事業の売上高YoY 38.6%増に対し、月額受注高のYoY成長率が13.9%と低く、売上総利益率の改善も限定的（+0.3pts）です。これは、新規案件の単価低下や、ストック化が遅れていることを示唆している可能性がありますが、このギャップの要因と今後の改善策を具体的に教えてください。]
[生成AI活用による提案・構築・運用フェーズでの大幅な工数削減（80%削減など）が示されていますが、これらの削減効果が、直近の売上総利益率の改善（3Q累計で2.4pts増）にどの程度寄与しているか、具体的な数値で説明してください。また、AI導入による初期投資や運用コストの増減について教えてください。]
売上倍増のための施策(AI生成)
| 施策名 | 成功率（％） | インパクト | 評価コメント |
|---|---|---|---|
| クラウド・セキュリティ事業のハイブリッド型サービス拡充 | 85% | S | クラウド・セキュリティの成長をさらに加速させるため、移行・構築だけでなく、運用・最適化・高度化までを包括的に提供するハイブリッド型サービスを強化。特にマルチクラウド環境でのコスト最適化とセキュリティ強化を組み合わせたサブスクリプションモデルを強化し、ストック収益を最大化する。 |
| 超高速開発の「マイクロアセット」の事業化と横展開 | 70% | A | 既存の成功事例（サクラクレパス、光和精鉱など）で確立した「マイクロアセット」を、他業種（特に製造業や流通業）へ横展開。デモ環境を活用し、提案から受注までのリードタイムを短縮し、受注単価の向上を目指す。 |
| 既存顧客基盤へのクロスセル・アップセル強化（AI/データ活用） | 80% | A | 既存のシステム開発やサービス顧客に対し、AI活用やデータ分析をフックに、クラウド・セキュリティへの移行や超高速開発によるシステム刷新を提案。特にAI活用による業務改善提案を強化し、顧客のDX投資を喚起する。 |
| 人的資本への投資を収益化する専門家育成プログラムの強化 | 75% | B | 経営陣が強調する「人的資本への投資」を、クラウド・セキュリティの高度な専門家育成に直結させる。特にAI活用やゼロトラストセキュリティの専門家を育成し、高付加価値サービスによる単価向上と受注機会の拡大を図る。 |
最優先戦略(AI生成)
最優先戦略：クラウド・セキュリティ事業のハイブリッド型サービス拡充
本戦略を最優先とすべき理由は、現在の業績成長の核であり、かつ中期経営計画の目標達成に最も直結するからです。現在のクラウド事業はYoY 38.6%増、セキュリティ事業はYoY 33.2%増と市場をリードしていますが、売上総利益率の改善は限定的であり、ストックビジネス比率の拡大も目標達成に向けてさらなる加速が必要です。
戦略の具体的内容：
現在のサービスは「移行・構築」フェーズが中心ですが、今後は「運用・最適化・高度化」フェーズの強化が不可欠です。特に、マルチクラウド環境におけるコスト最適化サービスと、ゼロトラストセキュリティを核とした継続的なセキュリティ監視・運用サービスを統合した「ハイブリッド型サブスクリプションサービス」を開発・提供します。
成功の鍵と期待効果：
この戦略の成功は、ストック収益の安定化と単価向上に直結します。顧客のDX投資は継続的であり、移行後の運用・最適化フェーズでの継続的な関与は、競合他社との差別化要因となります。特に、AIを活用した運用効率化（資料で示された工数削減効果）をサービスに組み込むことで、高い利益率を維持しながら売上を拡大することが可能です。
リスクと対策：
リスクは、高度な専門性を持つ人材の確保と育成です。これに対応するため、中期経営計画で言及されている「人的資本への投資」を、このハイブリッドサービスを担う専門家育成に重点的に投下する必要があります。また、外部パートナーとの連携も強化し、サービス提供体制を迅速に構築することが求められます。この戦略は、売上倍増に向けた最も確実な成長ドライバーとなります。
ITコンサルからの提案(AI生成)
提案する施策は、最優先戦略である「クラウド・セキュリティ事業のハイブリッド型サービス拡充」をITの側面から支援する内容に絞ります。
-
マルチクラウド運用・コスト最適化のための統合ダッシュボード開発支援
- 目的: 顧客のマルチクラウド環境（Azure, AWSなど）におけるリソース利用状況とコストをリアルタイムで可視化し、最適化提案の精度とスピードを向上させる。
- 期待される効果: 運用担当者の手作業によるコスト分析工数を削減し、AIによる自動分析・最適化提案の精度を高める。これにより、顧客への提案価値を高め、ストック収益の拡大を支援する。
- 実現可能性: 既存のクラウド管理ツールやAPI連携を基盤とし、データレイクを構築することで実現可能。
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セキュリティ運用自動化（SOAR）基盤の構築とAI連携
- 目的: 顧客のセキュリティインシデント対応プロセスを自動化・標準化し、SOCの運用効率を向上させる。
- 期待される効果: インシデント検知から一次対応までの時間を大幅に短縮し、人的リソースをより高度な分析やコンサルティングに集中させる。これにより、セキュリティサービスの提供キャパシティを拡大し、売上増に貢献する。
- 実現可能性: 既存のセキュリティツール群と連携するSOARプラットフォームを導入し、資料で言及されているAIエージェントと連携させることで、運用工数削減効果を最大化する。
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超高速開発における「マイクロアセット」のデジタルカタログ化と検索基盤構築
- 目的: 成功事例で示された「マイクロアセット」を、開発者が容易に検索・再利用できるデジタルカタログとして整備する。
- 期待される効果: 開発プロジェクトにおける共通機能の再利用率を高め、開発工数を削減する。これにより、超高速開発の生産性を向上させ、プロジェクトの回転率を高めることで、システム開発事業の売上拡大に貢献する。
- 実現可能性: 既存のコードリポジトリやドキュメント管理システムと連携する検索エンジンを導入し、アセットのメタデータ管理を標準化する。
