エスクローＡＪ - 2026年２月期第３四半期 決算説明資料 ★★
icebreaker基本情報
- 会社コード: 60930
- 会社名: エスクローＡＪ
- タイトル: 2026年２月期第３四半期 決算説明資料
- 発表日時: 2026年01月09日 15:30
- PDF URL: https://www.release.tdnet.info/inbs/140120260108531112.pdf
- YahooFinance: https://finance.yahoo.co.jp/quote/6093.T
2026年2月期第3四半期 決算説明資料
東証スタンダード市場 6093
株式会社エスクロー・エージェント・ジャパン
2026年1月9日
EAJ グループの役割
金融・不動産・建築・士業専門家が抱える課題を解決するため、
専門業務のBPaaSベンダーとして、事業者の生産性・利便性・安全性を向上
| 事業者の課題 | EAJ グループのBPaaSサービス |
|---|---|
| 労働人口の減少 | デジタル化により自動化・非対面化を実現 |
| 物価/金利上昇 | クラウドシステムを介した専門業務の提供 |
| リスクの多様化 | |
| 複雑な取引手続き | |
| 情報の非対称性 |
※BPaaS：Business Process as a Service の略、業務プロセスをクラウドサービスを介して提供するアウトソーシングサービス
EAJ グループの提供価値
金融・不動産・建築・士業専門家分野における専門業務の横断的対応により、
不動産取引における各種手続きや決済の非対面化・デジタル化・自動化をサポート
EAJ グループのBPaaSサービス提供先
- 金融機関/保証会社
- 住宅ローン
- 非対面化
- ペーパレス化
- 自動化
- 可視化
- DB化
長期グループビジョン 「専門性×革新的サービス」で未来を支える社会インフラ企業へ
私たちは、士業のDNAを持つグループ企業として、金融、不動産、建築、士業の領域に対して、確かな知識と経験、リスク管理能力を活かした業務の仕組み化・分業化を進め、専門的な業務を簡単・確実・安全に行える環境を整えてまいります。これらを通じて、急速に変化する社会において、各事業者の消費者へ向けた課題に共に向き合い、その解決策を提案し、新しいビジネスモデルを創出することで、社会やすべてのステークホルダーに必要とされるソリューション企業グループとして、未来の社会を支える「無くてはならない」サービスを提供します。
INDEX
- 2026年2月期第3四半期決算サマリー (5)
- 各セグメントの状況 (10)
- 中期経営計画2027の進捗状況 (17)
- Appendix. (22)
エグゼクティブサマリー
2026年2月期第3四半期決算連結業績
営業利益は計画に基づく推移となっており、通期業績予想に対して順調な進捗を維持
「AI相続ミツローくん」を活用した相続人特定業務を中心とした相続関連サービスの推進に注力
単位：百万円
| 2025年2月期 3Q | 2026年2月期 3Q 予想 | 2026年2月期 3Q | 前期比 増減率 | 予想比 増減率 | 2026年2月期 通期予想 | 進捗率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 3,553 | 3,916 | 3,685 | +3.7％ | △5.9％ | 5,435 | 67.8% |
| 営業利益 | 478 | 261 | 290 | △39.3％ | +11.2％ | 477 | 60.8% |
| 経常利益 | 483 | 266 | 290 | △39.9％ | +9.0％ | 484 | 59.9% |
| 親会社株主に帰属する 四半期純利益 | 338 | 182 | 184 | △45.4％ | +1.1％ | 355 | 51.8% |
四半期業績推移（連結売上高・営業利益）
売上高は前年同期比で増収基調を維持、営業利益は投資を継続しつつも予想を上回る進捗
建築ソリューション事業・士業ソリューション事業の業績好調は継続
（グラフデータ省略）
業績進捗
通期業績予想に対する進捗率は連結売上高67.8％、連結営業利益は60.8％
第3四半期時点において、利益面を含め概ね想定どおりの進捗
単位：百万円
（グラフデータ省略）
INDEX
- 2026年2月期第3四半期決算サマリー (5)
- 各セグメントの状況 (10)
- 中期経営計画2027の進捗状況 (17)
- Appendix. (22)
セグメント別の主力サービス
BPaaS（専門業務サービス(BPO)×クラウドシステム）ベンダーとして独自性の高いサービスを提供
| セグメント別主力サービス | サービスの特徴 | 利用実績 (2025.2期概算件数) |
|---|---|---|
| 金融ソリューション事業 | 住宅ローンに関する担保調査/評価および担保権設定等に関する専門業務のオペレーションを提供、手続きのDX化と金融機関の業務効率化を実現。クラウドシステムはFISC安全対策基準に準拠した高度なセキュリティ。 | 53,000 件/年間 |
| 不動産ソリューション事業 | 日本版エスクローサービス、信託口座の活用と各種取引条件確認等のオペレーションにより契約時のキャッシュレス化と決済の非対面化を実現。クラウドシステムは複数の取引関係者の進捗共有およびリアルタイムでの送金を可能に。 | 8,000 件/年間 |
| 建築ソリューション事業 | 建築事業者の受発注管理、工程管理、品質管理を標準化し、業務プロセスの効率化による住宅品質と事業者の収益力向上を実現。クラウドシステムとコンサルティングで建築事業者と士業専門家のDX化を支援。 | 13,800 戸/年間 |
| 士業ソリューション事業 | 30年以上の実績を有する司法書士業務専用総合支援システム（法務局との接続システム）。完全オンライン申請支援機能や相続関係説明図の自動作成機能等、士業専門家のDX化を支援。 | 2,500 ユーザー |
セグメント別売上高構成比・利益構成比
金融ソリューション事業を主軸に、建築・士業ソリューション事業も収益に寄与
不動産ソリューション事業はオークションの取引決済時期に遅れが生じ、収益面に課題
（グラフデータ省略）
金融ソリューション事業
単位：百万円
| 2025年2月期 3Q | 2026年2月期 3Q | 前期比/増減率 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,530 | 1,408 | △122 △8.0％ |
| セグメント利益 | 666 | 636 | △29 △4.5％ |
| セグメント利益率 | 43.5％ | 45.2％ | +1.7pt |
業績概要と今後の見通し
- ネット専業銀行における住宅ローン取扱件数が低調となったことにより、引き続きサービス利用件数に影響するも、利益率は改善を維持。
- 相続関連サービスは堅調な受注状況であるものの、人員構成の見直しに伴い一時的に処理件数が低下。
- ➢ 金融機関における住宅ローンにかかるキャンペーン実施により、サービス利用件数は改善傾向。
- ➢ グループ全体において、相続・終活関連サービスの案件増加に向けた営業推進および体制構築を実施。
（金融機関向け業務系システムの利用件数推移グラフデータ省略）
不動産ソリューション事業
単位：百万円
| 2025年2月期 3Q | 2026年2月期 3Q | 前期比/増減率 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 578 | 478 | △99 △17.3％ |
| セグメント利益 | △6 | △106 | △100 - |
| セグメント利益率 | - | - | - |
業績概要と今後の見通し
- 大型物件を中心とした不動産オークションの契約/決済時期が遅延。
- H’OURSの新規顧客の利用は想定より緩やかな立ち上がりとなり、今後の利用拡大に向けたサービス周知/フォローを実施。
- ➢ 不動産オークションにおける取引予定案件の決済を着実に推進。
- ➢ H’OURSの継続的な利用促進に向け、オンボーディング支援や付帯サービスの提供により顧客体験の向上を推進。
建築ソリューション事業
単位：百万円
| 2025年2月期 3Q | 2026年2月期 3Q | 前期比/増減率 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 695 | 997 | +301 +43.4％ |
| セグメント利益 | 95 | 137 | +41 +43.6％ |
| セグメント利益率 | 13.7％ | 13.8％ | +0.1pt |
業績概要と今後の見通し
- 顧客のキャンペーン実施の影響によりサービス利用件数は堅調に推移。
- AIによる図面等のチェックサービスの運用開始による生産性向上とチェック精度向上のための学習を並行実施。
- ➢ パートナーとの業務連携による販路拡大を図る。
※サービス拡充のため、KPIは従来の「ARCHITECT RAIL(検査)」利用戸数から、サービス工程毎(各調査/検査・設計サポート等)の戸数に変更
士業ソリューション事業
単位：百万円
| 2025年2月期 3Q | 2026年2月期 3Q | 前期比/増減率 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 742 | 795 | +52 +7.0％ |
| セグメント利益 | 165 | 95 | △69 △42.0％ |
| セグメント利益率 | 22.2％ | 12.0％ | △10.2pt |
業績概要と今後の見通し
- 売上高は、サムポローニアシリーズのWin10サポート終了に伴う情報処理機器販売の大幅増加が寄与。
- 「AI相続ミツローくん」の福島県郡山市の事例反響およびインサイドセールスの強化により、全自治体の82％（1,142/1,741）にアプローチ。
- ➢ 「AI相続ミツローくん」に縦書き戸籍の解析に対応する独自AI-OCRモデルの開発を進め、サービスの汎用性および利便性の向上を図る。
（サムポローニアユーザー数グラフデータ省略）
INDEX
- 2026年2月期第3四半期決算サマリー (5)
- 各セグメントの状況 (10)
- 中期経営計画2027の進捗状況 (17)
- Appendix. (22)
中期経営計画2027 サマリー
基本方針
業務の標準化・自動化による生産性の向上
－顧客ニーズの増加に対して業務改革による安定的受注体制の構築－
３年後の業績目標
単位：百万円
- 連結売上高
- 連結営業利益
業務の標準化・自動化による
中期経営計画2027の進捗状況（外部戦略）
（図表省略）
中期経営計画2027の進捗状況（内部戦略）
（図表省略）
中期経営計画2027の進捗状況（投資）
（図表省略）
INDEX
- 2026年2月期第3四半期決算サマリー (5)
- 各セグメントの状況 (10)
- 中期経営計画2027の進捗状況 (17)
- Appendix. (22)
EAJ グループのBPaaS
業務遂行に必要な全要素を自社で開発/保有し、BPaaS（BPO＋SaaS）としてサービス提供
専門性の高い現場とシステムの両面を持つことで、通常のSaaS・BPOに対して強みを持つ
BPaaS 概要
- 専門業務の業務プロセス全体を標準化し、高品質/高効率でサービス提供
BPaaSの主な提供サービス
- 不動産取引における各種手続きに対しBPaaSサービスを展開
ストック性の高いサービス
売上の82％をBPaaSとクラウドシステムが占める安定的な収益構造
売上高構成
- BPaaS（BPO+SaaS）：61%
- クラウドシステム：21%
BPaaSのストック性（乗換障壁）
BPaaSからの乗換は、SaaSとBPOを同時変更する必要があり、他社サービスへの移行には大規模な再設計が必要。
EAJ グループの競争優位性
オンリーワンで独自性のあるビジネスモデルを展開
当社の位置づけ
当社の強み（参入障壁）
- DX推進力：複雑でアナログな専門業務のデジタル化により業務プロセスを改善し、紙文化・属人化を解消
- オペレーションセンター：業界基準に準拠した環境下で、大量業務処理を実現するオペレーションセンターを構築
- 専門性：金融・不動産・建築・士業専門家の分野における業界特有の業務構造・法制度に精通した対応力
EAJ グループの成長戦略
金融ソリューション事業のモデルを他セグメントにも水平展開
収益性を磨きつつ、新システム・新サービスを投入して各事業を成長
2026.2期～2028.2期事業成長イメージ
セグメント別の成長戦略
（図表省略：成長性と収益性のマトリクス図）
業績推移
金融ソリューション事業を軸に顧客セグメントとサービス領域を拡大
直近では受注件数拡大への対応として人的資本およびDX化のための投資を先行
単位：百万円
（グラフデータ省略）
グループ概要
株式会社エスクロー・エージェント・ジャパン
- 代表者：代表取締役会長 本間英明、代表取締役社長 成宮正一郎
- 設立：2007年4月
- 本社所在地：東京都千代田区大手町2-2-1 新大手町ビル4階
- 資本金：676百万円 (2025年2月末日現在)
事業内容
- 金融ソリューション：業務受託、人材派遣、相続関連サービス、情報システム提供を含む各種支援サービス
- 不動産ソリューション
- 建築ソリューション
- 士業ソリューション
創業～現在までの変遷
当社は、司法書士・土地家屋調査士・行政書士・不動産鑑定士・一級建築士の士業専門家の合同事務所として創業後、
士業専門家の高度化支援に始まり、金融機関・不動産事業者・建築事業者へビジネスサービスの領域を拡大
（沿革図省略）
沿革
（表省略）
株主還元
2026年2月期は1株当たり6.0円を予定。「強固な資本基盤」を維持することを財務ポリシーとしつつ、株主資本コストを上回るROEと安定配当を維持
（グラフデータ省略）
当社ビジネスに関連する市場環境
- 金融機関：市場件数は減少傾向、金利は上昇傾向にあり注視が必要なものの、ネット専業銀行が今後もシェアを拡大、また、相続登記の義務化にともない、終活や相続関連手続きのニーズが拡大。
- 不動産事業者：新築住宅の供給過多、相続による空き家増加、住み替え頻度や二拠点生活の増加もあり、新築から中古流通へ時代が転換するため市場は拡大。
- 建築事業者：新設住宅着工戸数は減少傾向にあるものの、2025年・2030年の新築全棟の省エネ基準引上げの義務化と労働力人口の減少ににともない、事業者の事業改革ニーズは拡大。
- 士業専門家：業務の複雑化及び業務処理量の増大による取引の質的向上、量的拡大等の高度化/多様化にともない、高度な専門サービスが求められる時代に入り、専門業務のDX化ニーズは拡大。
2028年2月期に目指す市場シェア
長期的に各市場に対して、“市場影響シェア”（※1）26%以上を目指す
| 金融ソリューション事業 | 不動産ソリューション事業 | 建築ソリューション事業 | 士業ソリューション事業 | |
|---|---|---|---|---|
| ３年後市場規模 ※2 | 住宅ローン 貸出金額 20.0兆円 貸出件数 53万件 (2027年度) | 不動産流通件数 61万件 (2027年) | 新設住宅着工戸数 31万戸 (2027年度) | 被相続人数 152万人 (2023年) 司法書士数 ＜事務所数＞ 2.3万人 ＜9,000事務所＞ (2027年度) |
| 主力サービスの市場シェア目標 | 12.8%/30.0% （＋2.0p/+5.5p） | 1.5% （+0.7p） | 2.1% （+0.8p） | 7.1% （+4.0p） |
| 目標件数 | 57,000 件 | 23,000 件 | 13,000 件 | 22,000 戸 3,000 ユーザー |
※1：市場占有率の目標設定の指標となる「クープマン目標値」で定められた値、市場における影響力があり、トップレベルの市場シェアを有する水準
※2：将来予測は当社推計（住宅ローン・不動産流通・新築住宅市場協力：りそな総合研究所株式会社）士業ソリューション事業の市場シェアは(司法書士数/事務所数)、事務所数は当社調べ
免責事項
この資料は、株式会社エスクロー・エージェント・ジャパン（以下、当社）の現状をご理解いただくことを目的として、当社が作成したものです。本発表において提供される資料ならびに情報には、いわゆる「見通し情報」を含みます。これらは、現在における見込み、予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの記述とは異なる結果を招き得る不確実性を含んでおります。それらリスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、金利、通貨為替変動といった一般的な国内および国際的な経済状況が含まれます。なお、新たな情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本発表に含まれる「業績予想」の更新・修正をおこなう義務を負うものではありません。
お問い合わせ
経営企画部 contact@ea-j.jp
投資判断(AI生成)
投資評価: ★★☆☆
評価の理由は、売上高は堅調に推移しているものの、利益面で大きな課題を抱えている点にあります。特に、金融ソリューション事業の売上減少と、不動産ソリューション事業の深刻な赤字化、士業ソリューション事業の利益率急落が目立ちます。経営陣は「営業利益は予想通り」と述べていますが、これは通期予想が低めに設定されているためであり、第3四半期時点での営業利益進捗率が60.8%であることは、前年同期比で大幅な減益（-39.3%）となっている事実を覆すものではありません。
財務状況の懸念点:
1. 金融ソリューション事業の売上減少: 主力事業であるにもかかわらず、前年同期比で8.0%減収。ネット専業銀行の低調が影響しているとのことですが、事業の柱が揺らいでいる兆候です。利益率は高いものの、売上減少は懸念材料です。
2. 不動産ソリューション事業の赤字拡大: 前年同期の微赤字から今期は大幅なセグメント損失（-106百万円）に悪化。オークションの決済遅延や新規顧客の立ち上がりの遅れが直接的な原因であり、事業の安定性に疑問符がつきます。
3. 士業ソリューション事業の利益率急落: 売上は伸びているものの、利益率が22.2%から12.0%へ急落。これは「AI相続ミツローくん」の営業強化やシステム開発投資が先行しているためと推測されますが、収益化までの道のりが不透明です。
ポジショニングと成長戦略:
BPaaSモデルによる高い参入障壁とストック性の高さを強みとしていますが、現状ではその強みが利益成長に結びついていません。中期経営計画では売上・利益目標が掲げられていますが、現状のセグメント別業績の悪化を見ると、目標達成には大幅な改善が必要です。特に、金融ソリューション事業の回復と不動産ソリューション事業の黒字化が急務です。
投資判断の根拠:
現状の財務実績は、売上成長よりも利益率の悪化が目立ち、特に不動産事業の赤字拡大は深刻です。経営陣の楽観的な見通しよりも、セグメント別の実績悪化を重視し、投資評価は「平均的以下」と判断します。
重要なポイント:
1. 主力である金融ソリューション事業の売上減少トレンド。
2. 不動産ソリューション事業の赤字拡大と、オークション決済遅延の恒常化リスク。
3. 士業ソリューション事業における、売上成長と利益率急落のトレードオフの持続性。
4. 中期経営計画の達成に向けた、セグメント別戦略の実行力と進捗の不透明性。
会社への質問(AI生成)
金融ソリューション事業の売上高が前年同期比で8.0%減少した主な要因は、ネット専業銀行の取扱件数低迷とのことですが、この低迷は一時的なものか、構造的なものか、具体的な見通しと対策を教えてください。
不動産ソリューション事業のセグメント損失が前期の約17倍に拡大した要因として、大型物件のオークション決済遅延が挙げられています。この遅延はいつ解消される見込みで、今後の収益計画への影響をどのように見ていますか。
士業ソリューション事業の利益率が22.2%から12.0%へ急落した背景には、AI相続ミツローくんの営業強化とシステム投資が影響していると理解しています。この投資が収益化するまでの期間と、投資対効果（ROI）の具体的な見込みについて教えてください。
売上倍増のための施策(AI生成)
| 施策名 | 成功率（％） | インパクト | 評価コメント |
|---|---|---|---|
| 金融ソリューション事業のネット専業銀行依存度低減とメガバンク・地方銀行への深耕 | 70% | S | ネット専業銀行の低迷が売上減少の主因であるため、既存顧客層の多角化は必須。メガバンクや地方銀行のDXニーズを取り込むことで、売上基盤を安定化させる。 |
| 建築ソリューション事業のAIチェックサービスを標準搭載したパッケージ化と販路拡大 | 80% | A | 既に堅調な事業であり、AIによる生産性向上と品質向上は明確な付加価値。パートナー連携を強化し、標準パッケージとして提供することで、利用戸数の急拡大を目指す。 |
| 不動産ソリューション事業のH’OURSの利用促進と決済遅延リスクの低減 | 60% | A | 赤字事業の立て直しが急務。H’OURSの利用率向上と、オークション決済の確実性を高めるためのオペレーション改善が不可欠。成功率はリスク要因によりやや低め。 |
| 士業ソリューション事業における「AI相続ミツローくん」の自治体導入拡大と収益化加速 | 75% | B | 利益率悪化の主因だが、将来的な成長ドライバー。縦書き戸籍対応AI-OCR開発を早期に完了させ、営業効率を高め、利益率改善を急ぐ必要がある。 |
最優先戦略(AI生成)
上記の施策の中で、最も優先すべき戦略は「金融ソリューション事業のネット専業銀行依存度低減とメガバンク・地方銀行への深耕」です。
理由:
金融ソリューション事業は、EAJグループ全体の売上の約38%を占める最大のセグメントであり、その売上が前年同期比で減少していることは、グループ全体の成長を阻害する最大の要因です。現在の売上減少は「ネット専業銀行の取扱件数低迷」に起因していますが、これは金利上昇局面における住宅ローン市場全体の構造変化を示唆している可能性があります。もしこの傾向が続けば、グループの収益基盤が揺らぎます。
この事業の利益率は45.2%と非常に高いため、売上を回復させることが、グループ全体の利益改善に最も直接的かつ迅速に貢献します。ネット専業銀行への依存度が高い現状は、特定の市場環境の変化に対する脆弱性を示しています。したがって、メガバンクや地方銀行といった、より大規模で安定した顧客層へのアプローチを強化し、サービス提供範囲を拡大することが最優先事項です。
具体的な実行:
1. 既存の金融機関向けオペレーション実績の横展開: ネット専業銀行で培ったDX推進力とオペレーションセンターのノウハウを、メガバンクや地方銀行の既存の担保調査・設定業務に適用し、コスト削減と効率化を提案します。
2. 相続関連サービスのクロスセル強化: 金融機関の顧客基盤に対し、既に堅調な「AI相続ミツローくん」などの相続関連サービスをクロスセルし、新たな収益源を確立します。
3. 営業リソースの再配分: ネット専業銀行向けのリソースの一部を、新規開拓が可能なメガバンク・地方銀行向けにシフトし、営業体制を再構築します。
この戦略の成功は、グループの収益の柱を安定させ、他のセグメント（特に赤字の不動産事業や利益率の低い士業事業）の立て直しに必要なキャッシュフローを確保するために不可欠です。
ITコンサルからの提案(AI生成)
金融ソリューション事業の売上回復と、士業ソリューション事業の収益性改善に向けたITコンサルティング支援を提案します。
-
金融ソリューション事業における既存顧客の深耕と業務効率化の高度化支援:
- 目的: ネット専業銀行以外の顧客層（メガバンク・地方銀行）へのアプローチを強化し、売上回復を図る。
- 支援内容: 既存の金融機関向けクラウドシステムにおける、データ分析基盤の強化を支援します。これにより、顧客の住宅ローン取引データから、潜在的な相続関連サービスや付加価値サービスのニーズを予測・特定する分析モデルを構築します。また、オペレーションセンターの処理効率をさらに高めるため、RPAやAIを活用した業務プロセスのボトルネック分析と自動化の最適化を実施します。
- 期待効果: 営業活動の精度向上と、オペレーションコストの削減による利益率維持・向上。
-
士業ソリューション事業における「AI相続ミツローくん」の収益性改善支援:
- 目的: 縦書き戸籍対応AI-OCRモデル開発の加速と、営業活動の効率化による利益率の早期回復。
- 支援内容: 独自AI-OCRモデル開発において、データラベリングやモデル学習のプロセスを標準化・効率化するプラットフォームを導入します。また、自治体へのアプローチにおいて、インサイドセールスの効果を最大化するため、リードスコアリングシステムを導入し、優先度の高いリードへの集中を支援します。
- 期待効果: 開発リードタイムの短縮と、営業リソースの最適配分による収益化の加速。
-
全社的な業務プロセスの標準化とDX推進基盤の強化:
- 目的: BPaaSモデルの強みを活かし、各セグメント間の業務ノウハウの横展開を促進する。
- 支援内容: 各セグメントで利用されている業務システムやデータ基盤のアーキテクチャをレビューし、共通プラットフォームへの移行を計画します。これにより、金融で培ったセキュリティやオペレーションの知見を、建築や士業セグメントへ迅速に展開し、開発・運用コストを削減します。
- 期待効果: 開発リソースの効率化と、セグメント間のシナジー創出による全社的な生産性向上。
