ＹＥ　ＤＩＧＩＴＡＬ - 2026年２月期 第３四半期決算説明資料 ★★★

2025-12-23 最終更新日時 : 2025-12-23 icebreaker

目次

基本情報

2026年2月期第3四半期決算

（2025年3月1日～2025年11月30日）

ソリューション提供モデルと経営環境

ソリューション提供モデルと経営環境

ソリューション提供モデル

分類 経営環境
ビジネスソリューション データ利活用したデータドリブン経営の進展。企業の日常業務改善から業務の抜本的改革へ。
IoTソリューション 人手不足/従事者の高齢化（物流業界、畜産業界など）。環境負荷等サステナブルへの対応。セカンドGIGA(スクール構想)の促進。
サービスビジネス クラウドサービス需要の拡大と成長。生成AI等を活用したデータ利活用サービスの増大。ビジネスモデルの創出と進化（サブスク、シェアリングエコノミーなど）。

基盤

  • サステナビリティ経営の重要性
  • 人的資本経営の重視（人材育成、多様な人材の活用、エンゲージメント等）
  • 社内DX、業務改革の推進・強化 など

2026年2月期第3四半期連結決算概要

2026年2月期第3四半期 [(累計)] 連結業績サマリー

項目 2025年2月期 第3四半期実績 2026年2月期 第3四半期実績 前年同期比 増減率 2026年2月期 通期 業績予想 進捗率
売上高（百万円） 14,694 14,982 ＋2.0% 20,000 74.9％
うちビジネスソリューション（百万円） 11,795 12,081 ＋2.4% 15,000 80.5％
うちIoTソリューション（百万円） 2,898 2,900 ＋0.1% 5,000 58.0％
営業利益（百万円） 955 1,238 ＋29.6% 1,600 77.4％
経常利益（百万円） 1,010 1,327 ＋31.4% 1,700 78.1％
親会社株主に帰属する四半期・当期純利益（百万円） 643 866 ＋34.7% 1,150 75.3％
1株当たり四半期・当期純利益（円） 35.22円 48.15円 ＋36.7% 64.06円 ―

※()内の数値は前年同期比
※ROEは、下記計算式により年換算して算出しております。
ROE（年換算）＝（第3四半期純利益÷３×４）÷（（期首自己資本＋第3四半期期末自己資本）÷２）×100
※サービスビジネスの売上は、ビジネスソリューションとIoTソリューションに含まれています。
★は過去最高

連結業績推移

売上高・営業利益ともに前年同期を上回る進捗で、過去最高を更新

2026年2月期第3四半期(連結累計) 事業別の概要（ビジネスソリューション）

売上高は120億81百万円（前年同期比2.4％増）

  • ERPソリューションは、当社プライムでのビジネスDX推進・構築やIT基盤などの環境整備、新たな顧客開拓・案件獲得により前年同期に比べ増加
  • 自動車製造業向けのビジネスシステム開発は、堅調に推移
  • 健康保険者向けシステム構築は案件終了し、移動体通信向け開発も減少
項目 2025年2月期 第3四半期実績（百万円） 2026年2月期 第3四半期実績（百万円） 増減額（百万円） 増減率
ビジネスソリューション 10,396 12,081 ＋286 ＋2.4％
ERP・ビジネスDX 7,796 8,634 ＋838 ＋10.7％
その他（移動体通信・自動車向け等） 3,998 3,446 △551 △13.8％

2026年2月期第3四半期(連結累計) 事業別の概要（IoTソリューション）

売上高は29億00百万円（前年同期比0.1％増）

  • 物流DX事業は、前年度の受注減の影響もあったが、活発な引き合いや受注が続いており、前年同期に比べ増加
  • 畜産DX事業、スマートシティ向けソリューションは、若干増加
  • インターネット・セキュリティ関連製品は、セカンドGIGAでの需要時期のずれ込みにより減少
  • 情報機器などのIoT製品の販売も減少
項目 2025年2月期 第3四半期実績（百万円） 2026年2月期 第3四半期実績（百万円） 増減額（百万円） 増減率
IoTソリューション 2,898 2,900 ＋2 ＋0.1％
物流DX 1,073 1,242 ＋169 ＋15.7％
文教 617 531 △86 △14.0％
その他 1,207 1,126 △80 △6.6％

営業利益増減要因分析（前年同期比）

（百万円）
利益増加要因：＋161

2026年2月期第3四半期貸借対照表（対前連結会計年度末比）

項目 2025年2月期 期末残高（百万円） 2026年2月期 第3四半期末残高（百万円） 増減額（百万円） 主な内訳
流動資産 9,746 10,498 ＋751 現金及び預金4億45百万円増、その他1億95百万円増、仕掛品1億86百万円増、受取手形、売掛金及び契約資産74百万円減
固定資産 3,481 3,575 ＋94 無形固定資産2億69百万円増、その他41百万円増、繰延税金資産1億24百万円減、有形固定資産95百万円減
資産合計 13,228 14,074 ＋846
流動負債 4,117 4,643 ＋525 未払費用6億68百万円増、未払法人税等1億1百万円減、その他49百万円減
固定負債 1,863 1,857 △5 退職給付に係る負債5百万円減
株主資本 6,884 7,078 ＋194
純資産 7,247 7,573 ＋326 利益剰余金5億4百万円増、新株予約権1億18百万円増、自己株式取得による3億13百万円減
負債純資産合計 13,228 14,074 ＋846
自己資本比率 51.3% 49.7% △1.6％
ROE 16.5% 16.8% ＋0.3％

※2026年2月期第3四半期ROEは、ROE（年換算）＝（第3四半期純利益÷３×４）÷（（期首自己資本＋第3四半期末自己資本）÷２）×100 により、年換算して算出

2026年2月期通期連結業績見通し

2026年2月期通期連結業績見通し

  • 通期見通しに変更なし
  • IoTソリューション事業において、セカンドGIGAでの需要時期のズレなど発生しているが、その他は通期計画どおりに推移
項目 2025年2月期 実績 2026年2月期 予想 対前年 増減額 対前年 増減率
売上高（百万円） 19,944 20,000 +55 +0.3%
営業利益（百万円） 1,408 1,600 ＋191 +13.6%
経常利益（百万円） 1,529 1,700 ＋170 +11.1%
親会社株主に帰属する当期純利益（百万円） 1,038 1,150 ＋111 +10.7%
1株当たり当期純利益（円） 56.84円 64.06円 ＋7.22円 +12.7%
年間配当金（うち中間配当金）（円） 20円（10円） 20円（10円） ― ―（―）

株主還元

株主還元

  • 株主還元方針
    • 株主の皆さまに対する利益還元を経営の重要課題のひとつとして認識し、今後の事業拡大に向けた内部資金を確保しつつ、長期に渡る安定的な配当を実施
    • 株主還元および資本効率を向上するため、継続的に自己株式取得を実施
  • 配当予想
    • 2026年2月期年間配当予想額：20円（中間：10円、期末：10円）
    • 2026年2月期配当性向：31.0％（総還元性向：58.2%）
項目 第2四半期 期末 年間 配当性向 総還元性向
2025年2月期 １０円 １０円 ２０円 35.2％ 35.2%
2026年2月期(予想) １０円 １０円 ２０円 31.0％ 58.2%

*1：自己株式取得は、2025年7月2日までに3.1億円・50万株の取得を完了しております。
*2：総還元性向は、2025年7月2日までに取得した自己株式で計算しており、計算式は（配当総額＋自社株式取得金額）÷純利益×100です。

トピックス

データドリブンにより企業の価値を向上させる「COREVIO」誕生

  • 企業内に散在するITシステムのデータを統合・整理し、分析・活用することにより、データドリブン経営の実現を支援する新事業ブランド 「COREVIO」 誕生
  • 「構想力×推進力」でお客様の事業変革を加速させる、YE DIGITALの新しい事業ブランド「COREVIO」
  • 経営環境やビジネスの変化をデジタル・データでタイムリーに捉え、経営・現場業務の最適解を導きます

倉庫業務全工程における自動化設備への対応完了

倉庫業務全工程の自動化設備への対応、計画より２年前倒しで達成！ 倉庫自動化システム「MMLogiStation」 共通コンポーネント開発で“マテハンメーカーフリー” を加速

  • 設備制御機能の共通化を進め、設備連携プラグインの基盤となる共通コンポーネントを完成
  • 業務別プラグインの汎用化を実施することで“マテハンメーカーフリー”を進めつつ、開発スピードを大幅に向上
  • PLC接続の複数プロトコル対応と汎用化対応により、対応接続機器を拡充

※1 メーカーに依らず、当該機能を有する自動化設備との連携に対応

APPENDIX

2027年度YEデジタルの目指す姿

【再掲】

最高のエクスペリエンスを支援するデジタル・サービス企業

中長期的なアウトカムを実現する企業

デジタル・データで課題を解決する企業

  • 人材価値を最大限に発揮
  • 会社や仕事を通じた自己実現
  • 従業員およびその家族のウェルビーイングの実現

2025-2027 中期経営計画の基本方針

【再掲】

プロダクト・サービスの機能的価値から顧客体験価値を軸にした事業モデルに変革し、顧客や社会のDXやCXを加速する。

最高のエクスペリエンスを支援するデジタル・サービス企業

  • 方針１．顧客起点のマーケティング戦略の展開
  • 方針２．カスタマーサクセスに導くプロダクト・サービス力の実現
  • 方針３．ビジネス拡大を支える投資戦略の推進
  • 方針４．持続的成長を支えるサステナビリティ経営の推進

2025-2027 中期経営計画（目標数値）

【再掲】

方針１．顧客起点のマーケティング戦略の展開

【再掲】

顧客ニーズ・課題を起点として、部門・他社を超えて様々な手法や形態で連携し、DX（デジタルプロダクトやサービスの提供）を通じて顧客の期待を超える体験や価値を追求することで、カスタマーサクセスを実現する

方針２．カスタマーサクセスに導くプロダクト・サービス力の実現

【再掲】

システム導入から、データ活用、ビジネス変革までのトータル支援により、継続的に顧客のDXを支援する。また、支援チャネル全体で品質向上を図り、継続した伴走型DX支援を通じてカスタマーサクセスを実現する

  • 顧客のニーズ・課題のキャッチアップ
  • プロダクトアウトからマーケットインへの転換

方針３．ビジネス拡大を支える投資戦略の推進

【再掲】

事業ポートフォリオマネジメントの強化を図るとともに、管理体制や管理手法の見直し・強化とデータを活用する人材の育成によりデータドリブン経営を推進する

方針４．持続的成長を支えるサステナビリティ経営の推進

【再掲】

サステナビリティ経営を強く推し進めることで持続可能な社会に貢献し、社会と共に成長を続けることを目指す

  • サステナビリティ経営の推進
  • マテリアリティに基づく事業活動
    • Output
    • Outcome
  • 【中期経営計画】９つのマテリアリティ
    • 環境の変化に強い 経営基盤の構築
    • 持続可能な 社会の創造
    • 当社と社会の 持続的成長

本資料について

本資料は、現在当社が入手している情報に基づいて、当社が本資料の作成時点において行った予測等を基に記載されています。
これらの記述は将来の業績を保証するものではなく、一定のリスクや不確実性を内包しております。従いまして、将来の実績が本資料に記載された見通しや予測と大きく異なる可能性がある点をご承知おきください。

【お問い合わせ先】
管理本部企画部ＩＲ担当
URL:https://www.ye-digital.com/ir/

株式会社Y E デジタル
www.ye-digital.com

本資料の著作権は全て当社に帰属します。｜記載している会社名・製品名は、各社の商標または登録商標です。｜本掲載内容は、予告なく変更することがあります。

投資判断(AI生成)

投資評価: ★★★

評価の理由：
今回の決算は、売上高が前年同期比+2.0%増、営業利益が+29.6%増と堅調な進捗を示しており、通期予想に対する進捗率も高い水準（売上74.9%、営業利益77.4%）にあります。特に利益面での成長が顕著であり、これはビジネスソリューションセグメントのERP・ビジネスDX関連の好調と、全体的なコスト管理の改善によるものと推察されます。ROE（年換算）も16.8%と高い水準を維持しており、資本効率は良好です。

しかし、売上成長率は+2.0%と低調であり、特にIoTソリューション事業は+0.1%とほぼ横ばいです。IoTソリューション内の文教関連が-14.0%減、その他が-6.6%減と足を引っ張っており、セカンドGIGA需要の時期ずれ込みやIoT製品販売の減少が懸念されます。ビジネスソリューションも、自動車製造業向けは堅調ながら、移動体通信向け開発が減少しています。

通期見通しに変更がない点は、経営陣の自信の表れとも取れますが、第3四半期終了時点で通期売上予想の進捗率が74.9%であるのに対し、通期予想の成長率が前年比+0.3%と極めて低い（約55百万円増）点には疑問が残ります。これは、第4四半期に売上がほとんど伸びない、あるいは前年同期比で減少する見込みであることを示唆しており、積極的な成長戦略の実行に疑問を投げかけます。

投資判断の根拠：
現状の収益性は高いものの、売上成長の鈍化と、IoTセグメントの停滞が目立ちます。通期見通し据え置きの背景にある第4四半期の見通しが不明瞭であり、成長ドライバーの明確化が不十分です。財務体質は健全ですが、成長性への懸念から「平均的」と評価します。

重要なポイント：
1. 利益成長と売上成長の乖離: 営業利益率が大幅に改善しているが、売上成長が鈍化しており、利益成長の持続性に疑問が残る。
2. IoTソリューションの停滞: 物流DXは好調だが、文教やその他IoT製品の減少が全体の成長を阻害している。
3. 通期見通しの保守性: 第3四半期終了時点での売上進捗率74.9%に対し、通期予想の成長率が極めて低く、第4四半期の見通しが不透明。
4. 新ブランド「COREVIO」のインパクト: データドリブン経営支援の新ブランド立ち上げはポジティブだが、具体的な売上貢献はまだ見えない。

会社への質問(AI生成)

第3四半期終了時点で通期売上予想の進捗率が74.9%であるにもかかわらず、通期売上成長率が前年比+0.3%と極めて保守的なのはなぜですか。第4四半期の具体的な見通しと、売上成長鈍化の要因を詳細に教えてください。

IoTソリューション事業において、物流DXは好調ですが、文教関連が-14.0%減、その他IoT製品が-6.6%減と低迷しています。これらのセグメントの今後の回復見込みと、セカンドGIGA需要の時期ずれ込みが解消される時期について教えてください。

新ブランド「COREVIO」の立ち上げにより、ビジネスソリューション事業におけるERP・ビジネスDXの成長（+10.7%）をさらに加速させる具体的な戦略と、それが中期経営計画の目標達成にどのように貢献するのか、定量的な見通しを教えてください。

売上倍増のための施策(AI生成)

施策名 成功率（％） インパクト 評価コメント
「COREVIO」を核としたデータ活用コンサルティングの垂直展開 70% S ビジネスソリューションのERP/DX領域で培った知見を「COREVIO」ブランドで統合し、特定の業界（例：製造業、物流業）に特化したデータ活用コンサルティングサービスとして展開。高付加価値化により単価と受注単価を向上させる。
IoTソリューションの「物流DX」の水平展開と標準化 80% A 好調な物流DX（MMLogiStation）の成功事例を、他業界（例：小売業の在庫管理、製造業の生産ライン連携）へ水平展開。マテハンメーカーフリーの強みを活かし、導入コストを抑えつつ市場シェアを拡大する。
既存顧客の「伴走型DX支援」のサブスクリプション化 65% A 既存のビジネスソリューション顧客に対し、導入後の運用・保守フェーズを「データ活用・業務改善の伴走支援」としてサブスクリプションモデルに転換。安定的なストック収益を確保し、売上成長の基盤を強化する。
自動車・移動体通信向け開発のポートフォリオ見直しと高付加価値化 50% B 減少傾向にある移動体通信向け開発や、堅調だが伸び悩む自動車向け開発について、AI/IoT技術を活用した高付加価値領域（例：自動運転関連、次世代通信インフラ）へのシフトを加速。低付加価値案件からの脱却を図る。

最優先戦略(AI生成)

上記の施策の中で最も優先すべきは、「「COREVIO」を核としたデータ活用コンサルティングの垂直展開」です。

理由と詳細：
現在の業績を見ると、ビジネスソリューション事業の成長（+2.4%）は主にERP・ビジネスDX関連（+10.7%）に牽引されていますが、IoTソリューションはほぼ横ばいです。売上倍増には、既存の強みを活かしつつ、高付加価値領域での成長を加速させる必要があります。

「COREVIO」は、データ統合・分析・活用を支援する新ブランドであり、データドリブン経営という市場の大きなトレンドに対応するものです。これを単なるシステム導入に留めず、特定の業界に深く入り込み、経営課題解決に直結するコンサルティングサービスとして垂直展開することが、売上倍増の鍵となります。

実行のポイント：
1. 業界特化チームの組成: 製造業や物流業など、既存顧客基盤が厚い業界に特化した「COREVIO」専門チームを組成します。
2. 成功事例のパッケージ化: 既存のERP導入実績と「COREVIO」のデータ分析能力を組み合わせ、特定の業界課題を解決するソリューションパッケージを開発します。これにより、営業効率が向上し、導入までのリードタイム短縮が期待できます。
3. 単価向上: 単なるシステム構築・導入だけでなく、データ活用による経営改善効果をコミットするコンサルティングフィーを上乗せすることで、ARPU（顧客単価）を大幅に引き上げます。

この戦略は、既存のビジネスソリューションの強みを最大限に活かしつつ、高成長が見込まれるデータ活用市場で競争優位性を確立するものです。IoTソリューションの停滞を補い、売上成長を牽引する最重要ドライバーとなり得ます。

ITコンサルからの提案(AI生成)

「COREVIO」を核としたデータ活用コンサルティングの垂直展開を加速させるため、ITコンサルタントとして以下の支援を提案します。

  1. データガバナンス・アーキテクチャの標準化と自動化支援:

    • 目的：業界特化型コンサルティングの品質とスピードを担保するため、データ統合・整理・分析基盤（データレイク/DWH）の設計・構築プロセスを標準化します。
    • 期待効果：コンサルティングプロジェクトにおけるインフラ構築フェーズのリードタイムを短縮し、コンサルタントが分析・価値創出フェーズにより多くの時間を割けるようにします。
    • 実現可能性：既存のシステム構築ノウハウをベースに、クラウドネイティブなデータプラットフォームのテンプレート化を進めることで、高い実現可能性が見込めます。

  2. AI/MLモデル開発・運用（MLOps）基盤の構築支援:

    • 目的：「COREVIO」によるデータ分析結果を、顧客の業務システムやIoTデータと連携させ、継続的な改善サイクル（PDCA）を回すためのAI/MLモデル開発・運用基盤を構築します。
    • 期待効果：コンサルティングの成果を「一時的な改善」で終わらせず、「継続的な価値提供」へと転換し、サブスクリプション収益の基盤を強化します。
    • 実現可能性：データ活用コンサルティングの次のステップとして不可欠であり、技術的な専門知識を提供することで実現可能です。

  3. プロジェクト管理・リソース配分の最適化システム導入:

    • 目的：垂直展開により増加する多様な業界特化プロジェクトのリソース（人材、工数）を可視化・最適配分するための統合プロジェクト管理システムを導入します。
    • 期待効果：リソースの過不足を早期に検知し、プロジェクト遅延や品質低下を防ぎます。また、各プロジェクトの収益性をリアルタイムで把握し、経営判断を迅速化します。
    • 実現可能性：既存の業務システムとの連携を前提とし、SaaS型ソリューションの導入により、比較的短期間での導入が可能です。
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