G-キャスター - 2026年8月期 第2四半期(中間期)決算説明資料 ★★

目次

基本情報

2026年8月期第2四半期(中間期) 決算説明資料

2026年4月13日 株式会社キャスター(東証グロース:9331)

2026年8月期 第2四半期(中間期) 決算概要

成長戦略 P.12 トピックス P.18 Appendix P.22

サマリー

売上高は前年同期比1.8%の減収 通期業績予想に対する進捗率 43.0%

営業利益は 24百万円と 2四半期連続の営業黒字を達成

収益性重視の方針のもと費用コントロールを徹底し、営業黒字維持

業績概要

収益性を重視し 黒字を継続

単位:百万円 単位:百万円 25.8期 2Q 25.8期 2Q 26.8期 2Q 26.8期 2Q 増減率(%) 増減率(%)
12月-2月 12月-2月
売上高 1,125 1,121 △0.4
BPaaS事業 849 855 0.7
HR事業 187 176 △5.9
AI Tech事業 89 89 0.4
売上総利益(売上総利益率) 404 (35.9%) 439 (39.2%) 8.5
販売費及び一般管理費(販管費率) 535 (47.6%) 434 (38.7%) △18.9
営業利益(営業利益率) △130 (△11.6%) 4 (0.4%)
25.8期 1-2Q 25.8期 1-2Q 26.8期 1-2Q 26.8期 1-2Q 増減率(%) 増減率(%)
9月-2月 9月-2月
2,290 2,249 △1.8
1,725 1,716 △0.6
382 352 △7.8
182 180 △0.9
853 (37.3%) 873 (38.8%) 2.3
1,127 (49.2%) 848 (37.7%) △24.7
△273 (△12.0%) 24 (1.1%)

営業利益増減要因

前年同期を大幅に上回る水準で販管費コントロールを継続

販管費の減少 +278
売上原価の減少 +60
売上収益の減少 -41
-273

2025/8期 2Q累計
2026/8期 2Q累計

営業利益の四半期推移

生産性向上や粗利率改善の進展により、利益率は着実に向上

セグメント別業績サマリー

(単位:百万円)

25.8期 2Q累計 26.8期 2Q累計 増減率 概況
全社 売上高 2,290 2,249 △1.8%
営業利益 △273 24 粗利率改善と販管費圧縮の継続によりコスト構造改善が進む
BPaaS事業 売上高 1,725 1,716 △0.6%
営業利益 301 430 42.8%
HR事業 売上高 382 352 △7.8%
営業利益 51 41 △20.2%
AI Tech事業 売上高 182 180 △0.9%
営業利益 △169 73
連結調整 売上高 △7 △156
営業利益 △457 △521

ご参考)BPaaS事業 主要KPI

稼働社数

ARPU( 顧客平均単価 )

※1 上記は、BPaaS事業において契約が3ヶ月以内に終了する顧客を除いた数値で算出(継続案件)
※2 ARPUは、BPaaS事業の四半期売上を、前四半期末時点稼働社数に当該四半期中の開始社数の二分の一(月途中開始案件を鑑み概算値として算出)を加え解約社数を減じた数で除した数値

財政状態

キャッシュ・フロー計算書

(単位:百万円)

25.8期 2Q累計実績 26.8期 2Q累計実績 増減額
営業活動によるキャッシュ・フロー △407 38 446
投資活動によるキャッシュ・フロー △9 △39 △29
フリー・キャッシュ・フロー △417 △0 416
財務活動によるキャッシュ・フロー △49 △3 45
現金及び現金同等物の増減額(△は減少) △466 △4 462
現金及び現金同等物の中間期末残高 1,140 1,179 39

業績予想

2Qの売上高進捗率は43.0%、通期黒字見通しに変更なし

成長に向けた取り組みを継続し、さらなる売上成長及び通期計画達成を目指す 全従業員を対象としたAIリスキリング研修の実施に伴い、助成金受領の可能性あり(最大94百万円) ※ 開示が必要となった場合は適時開示にてお知らせ

単位:百万円 25.8期 通期 26.8期 通期 増減 増減 26.8期 2Q累計
実績 予想 金額 実績
売上高 4,588 5,231 643 14.0 2,249
営業利益(営業利益率) △382 (△8.3%) 10 (0.2%) 398 24 (1.1%)
経常利益(経常利益率) △393 366 759 20 (0.9%)
親会社株主に帰属する当期純利益 △386 (△8.4%) 1 (0.0%) 388 (+8.5pt)

成長戦略

成長に向けたAI FIRST戦略の取り組み

AIを主軸に多様な新サービスを展開し、事業成長を加速

① Pig out ② AI社員 ③ 既存サービスへの拡張
業務の大半を占めるコミュニケーションのAI化により、マイクロロット [※ ] 市場で収益性を確保した成長を加速
自律型AIエージェントの新サービスを2026年5月提供開始予定
新サービスで開発した技術を「NEO assistant」などの既存サービスへ横展開していく予定

④ これらを支える、従業員の人材育成/AIリスキリング

※ マイクロロット:月額4万円以下の市場と当社が定義しているもの

① Pig out ‟ピッグアウト”

オンラインアシスタントをもっと“手軽に” “直感的に” “身近に” 導入の壁、煩わしさをとことん排除した新オンラインアシスタント「Pig out」のクローズドモニター募集開始

必要な業務を、必要な分だけ、今すぐ依頼できる

導入コストや維持費の心配は不要 使いたいときにすぐ始められます

初期・月額料金不要

実際に業務依頼した分だけ支払う完全従量課金型 1タスク3,000トークン (1トークン約1円換算)

料金体系

「今だけ」「この件だけ」という突発的なニーズに1回から対応

スポット利用OK

要件は雑に依頼でOK!AIによって頼む前のコミュニケーション負荷を下げ オペレーションそのものは人と現場の知見を生かす

小規模な案件(マイクロロット)の利用を促進し、成長を加速 本サービスの基盤システムを事業インフラとして活用し、キャスター 全体の事業プロセスの進化も推進

※ 引用当社プレスリリース https://caster.co.jp/103541/

② AI社員/新サービスのリリース予定

へ 「AI社員を採用」を新常識 。自律型AIエージェントの新サービス提供開始予定

2026年5月提供開始予定

導入即日から稼働する「アシスタントモード」
企業側で複雑なプロンプト入力や設定を必要とせず、AI社員に話しかけるだけで業務開始が可能

専門性の高い業務に特化した「プロフェッショナルモード」
ヒアリングの上、経理代行や資料作成などに特化したチューニングを施し 特定業務に最適化された「専門AI社員」の提供も可能 AI社員は単なる業務補助ではなく、実務を担う専任担当者として機能

常に最新/拡張される個社ごとの動作環境
個社ごとに最適な動作環境を設計し、最新のAIアーキテクチャへ保守・ 運用することにより、常に最適な状態でAIエージェントを提供

※ 引用当社プレスリリース https://caster.co.jp/103601/

③ 既存サービスへの拡張(NEO assistant)

コミュニケーション領域のAI化を起点に 経理・労務等の専門領域も含め、顧客の業務プロセスのAI化を加速する予定

BPOで不可避となる人件費負担からの脱却、次世代型BPaaSの収益構造への転換 AIのスピードと実務を完遂する人による最終工程により品質を担保

④ 従業員の人材育成/AIリスキリング

全従業員を対象とした中級向けAI研修の実施が完了。社内業務のAIエージェント化を加速

2026年1月~2月にかけてAIリスキリング研修を実施 (プロンプト作成のコツなど実務に即した12コンテンツ) 社内にAI推進プロジェクトチームを配置し、部門横断で ナレッジを共有しながら自社に最適なツール開発を推進 社内業務の50%以上をAIエージェント化し、 生産性向上により業務処理量の大幅拡大を目指す

トピックス

トピックス①(CASTER BIZ accounting:自律型AIエージェントを実装)

経理実務の自動化を加速する自律型AIエージェント「Claude Cowork Finance AI」を実装

Claude Cowork Finance AIとは?

Anthropic社が提供するAIエージェント機能「Claude Cowork」を経理・財務の実務に特化させた専用の「Financeプラグイン」

従来型AI 質問に答える
自律型AIエージェント 実務を完遂する

従来は「質問に答える」だけだったのに対し、このプラグイン導入により、AIは自律的に業務を完結する「同僚(Coworker)」へ進化

CASTER BIZ accountingと組み合わせる3つの価値

品質担保
プロ経理による最終チェック体制。AI出力結果を必ず確認し、誤処理やハルシネーションリスクを抑え、高い実務品質を維持

セキュリティ
限定環境で安全な運用設計。顧客データの安全性・内部統制に配慮し、処理データはAIモデルの再学習に利用されない設定で運用

主な業務領域
証憑・データ整理(領収書・請求書のExcel書き出し)
異常値・重複チェック(二重計上・金額異常値の検出・修正)
月次決算準備(銀行明細突合・未収/未払洗い出し)
支払いデータ作成(全銀フォーマット等の支払データ案生成)

スケーラビリティ
人材不足でも業務を回し続ける体制を構築。コスト削減に留まらず 経営判断の数値を素早く把握できる「止まらない経理」への転換を実現

※ 引用当社プレスリリース https://caster.co.jp/103532/

トピックス②(CASTER BIZ accounting:医療法人向けプラン)

医療法人特有の経理業務に対応した医療法人・介護事業者向け専用プランを提供開始

CASTER BIZ accounting for 医療法人

診療報酬・介護報酬の入金管理~行政提出書類まで 専門チームがオンラインで支援

<導入事例>
地域密着型の一般病院

導入内容
・日次経理業務
・月次 / 年次決算
・税理士監査対応

クラウド会計導入直後に経理担当者が退職 システム操作できる人がいない→日次経理が止まる →決算・税理士対応ができない状態に

効果 毎月監査日までに試算表を作成 人件費:約40万円 → 約20万円台へ削減 作業時間:月160時間 → 30~50時間へ削減 コストと業務負担の両面で改善を実現 経理担当者不在でも業務が回る体制を構築

※ 引用当社プレスリリース https://caster.co.jp/103586/

トピックス③(CASTER BIZ recruiting グローバル採用プラン)

グローバル人材のスカウトから面接調整まで英語対応を含む採用実務を一気通貫で支援

提供の背景
労働人口減少や企業の海外展開を背景に、グローバル 人材獲得競争が激化。特に成長企業では、国内採用だけでは事業成長が困難な状況へ

海外人材採用における業務負荷
英語でのスカウト・候補者対応
英文レジュメのリーディング
時差を考慮した海外面接調整

CASTER BIZ recruiting グローバル採用プラン

翻訳機任せにしない「伝わる英語表現」、時差に配慮した海外拠点での採用・オペレーション実績など、英語実務経験豊富なスタッフが採用プロセス全般を対応します

サービスの特徴
プロセスの可視化
国内・海外一気通貫
採用戦略の伴走
戦略設計~媒体提案・運用 日本語/英語の採用業務 ブラックボックス化しが ~日程調整などすべて対応 を同一チーム・窓口で対応 ちな採用実務を可視化・ が可能。複数名体制で、 し、コミュニケーションと 整理し、将来の内製化に 最短2週間の手離れを実現 管理工数を大幅削減 向けたノウハウ蓄積も支援

※ 引用当社プレスリリース https://caster.co.jp/103495/

Appendix

キャスターの概要

会社概要

会社名 株式会社キャスター (英文 : Caster Co. Ltd.)
代表者 代表取締役 中川 祥太 (創業者)
設立 2014年9月
本社所在地 東京都千代田区大手町1-5-1
資本金 1億9,061万円
拠点数 4拠点
連結従業員数 790名(2026年2月末時点) ※臨時従業員含む・業務委託者は除く

ミッション
創り変える。働くの全てを。 Work. Created Anew

沿革
2014 創業
2019 宮崎県に本店・本社移転
2023 東証グロース市場上場
2024 東京都に本社移転 グラムス㈱を子会社化 ㈱キャスターテックジャパンを設立
2025 「AI FIRST経営」へ移行 CASTER TECH VIETNAM CO.,LTD.を設立

主要サービス一覧

オンラインアシスタント
幅広い業務をAIと人の チームで自動化する総合 アシスタントサービス

CASTER BIZ accounting
すべての経理実務をAI と専門チームで自動化 する経理専門サービス

CASTER BIZ HR
人事労務の課題を AIとプロが解決する 労務専門サービス

CASTER BIZ recruiting
戦略立案から運用業務までを 専門人材 × AIの ハイブリッド業務支援 サービス

CASTER BIZ recruiting
翻訳機任せにしない「伝わる英語表現」、時差に配慮した海外拠点での採用・オペレーション実績など、英語実務経験豊富なスタッフが採用プロセス全般を対応します

その他サービス
CASTER TECH
リモートで働くAI設計 できる優秀な人材と 企業をマッチング

CASTER BIZ recruiting
AI×リモートワーク 人材特化型の求人メディア

CASTER BIZ accounting
AI×リモート経理を 学べるオンライン キャリアスクール

CASTER BIZ commerce
Amazon運用代行から 販売戦略まで売上UP施策 を最短距離で実行

Pig out
簡単依頼。AIと人で業務を ‟すぐに終わらせる” リモートアシスタント

事業内容

キャスターを取り巻く事業環境

2040年に約94万人の生産年齢人口の減少が予測されており、人手不足は深刻化

自社採用
採用が困難 利用が難しい
人口減少により採用困難が加速
慢性的な リソース不足

BPOの利用
BPOベンダーも採用が困難、 加えて中小企業はロットが 大きく使いづらい

提供するサービスの特徴

オフィスワークのリソースを小ロットな月額で提供 リモートワークの特徴を最大限に活かしたBPaaS事業を展開

~ 分単位 年単位で様々なタスクに対応 大量のリモート人材を柔軟に利用可能 マネジメント・契約管理不要

キャスターの強み

採用力
フルリモートでの人材獲得
フルリモート希望者の増加を背景に、 自社HP・自社媒体経由での採用が多数
スキルを活かし成長できる環境 活かせるスキルの幅が広く、多様な業務・ プロジェクトに挑戦できる環境を提供
多様な働き方・持続的な組織力
時短・副業・フレックスOK。育休・介護休業 を取得する管理職も多く、ライフイベントに 左右されずキャリアを継続可能

ソーシングエリアの広さ
プロジェクトごとに世界 中からメンバーが参画
場所に縛られることなく、 全国+海外からタレント プールを構築

独自インフラ・運用を構築
フルリモート前提の組織で、 事業規模や従業員数に応じた 効率の良い経営が可能

高い採用力を支える基盤

人的資本を最大化する多様な働き方
採用難時代に選ばれる企業としての組織づくり

フルリモートワーク率 98.5%
1都3県以外の居住比率 72.6%
キャリア採用率 100%
女性管理職比率 67.4%
AI業務活用率 100%

キャスター単体、2025/8時点

多様なライフステージ・居住地の人材が、同じ条件で活躍できる組織設計

働く環境
フルリモート体制 居住地を問わず、どこからでも就業可能。「テレワークトップランナー2024」総務大臣賞受賞
フレックス・時短勤務 働く時間に柔軟性を持たせた制度(週3日勤務正社員あり)
副業可能 申請の上、副業可。個人のスキル拡張を支援

個人の成長が、事業成長につながる循環を重視
研修制度 オンボーディング、入社後研修ともにリモートで受講可能。AI研修を全社向けに実施
資格取得補助 資格取得にかかる費用を会社が負担
育成環境 チャレンジ制度 新たなキャリアへのチャレンジを支援(ジョブチェンジ、役職チャレンジ)

連結子会社

顧客ニーズ主導の総合TECH事業
EC企業向けの業務効率化 ツールの開発・提供
商品画像からモデル着用画像や動画 を自動生成するアプリ提供 ECバックヤード業務の代行サービス

AIリテラシーから業務応用まで を体系的に学べるe-learningプ ログラムを用いた教育訓練事業

グループ事業に関連した システム開発
所在地:ベトナム
優秀なエンジニア人材の採用と システム開発を担う拠点

本資料の取り扱いについて

本資料に含まれる将来予想に関する記述は、当社の判断及び仮定並びに当社が現在利用可能な情報に基づくものです。 将来予想に関する記述には、当社の事業計画、市場規模、競合状況、業界に関する情報及び成長余力等が含まれます。 そのため、これらの将来予想に関する記述は、様々なリスクや不確定要素に左右され、実際の業績は将来に関する記述に明示または 黙示された予想とは大幅に異なる場合があります。

本資料には、当社の競争環境、業界のトレンドや一般的な社会構造の変化に関する情報等の当社以外に関する情報が含まれています。 当社は、これらの情報の正確性、合理性及び適切性等について独自の検証を行っておらず、いかなる当該情報についてこれを保証するものではありません。

本資料に含まれる一部のイラストは、AI によって生成したものです。

投資判断(AI生成)

投資評価: ★★

★★2個

評価の理由:
キャスターは、収益性重視の方針への転換により、2四半期連続で営業黒字を達成し、コスト構造の改善に成功しています。特にBPaaS事業の営業利益率は大幅に改善しており、販管費の削減と粗利率改善が寄与しています。これは、経営陣が掲げる「収益性重視」の方針が財務数値に反映されていることを示しています。

しかし、売上高は前年同期比で減収(-1.8%)となっており、成長が鈍化している点が懸念されます。通期予想(売上高5,231百万円、営業利益10百万円)に対して、中間期(2Q累計)の進捗率は売上高43.0%、営業利益は24百万円と、利益面では順調に進捗していますが、売上高の伸び悩みは構造的な課題を示唆しています。

AI Tech事業の営業利益が大幅に改善(-169百万円→73百万円)していますが、これは「AI研修の利用に伴うグループ内取引により利益が一時的に増加」したことが主因であり、持続的な外部収益の成長とは断定できません。HR事業は減収減益が続いています。

財務の健全性については、営業CFが黒字転換し、フリーCFもほぼゼロに改善しており、キャッシュ創出能力は向上しています。しかし、売上高の成長が停滞している中で、AI関連の新サービス(Pig out, AI社員)が今後の成長の柱となるかどうかの実績がまだ不透明です。

投資判断の根拠:
保有(ニュートラル)。コスト構造の改善と黒字化は評価できますが、売上高の成長が停滞しており、AI関連の新サービスが収益に貢献するまでの不確実性が残るため、積極的な買い材料とは判断しにくい状況です。

重要なポイント:
1. コスト構造の抜本的改善: 販管費率が38.7%まで低下し、営業黒字を達成した点。
2. 売上高の停滞: 2四半期連続で前年同期比減収(-1.8%)であり、成長ドライバーの不在が懸念される点。
3. AI Tech事業の利益改善の持続性: グループ内取引による一時的な利益計上であり、外部収益としての成長が不明瞭な点。
4. BPaaS事業の安定性: 稼働社数やARPUの推移が不明瞭であり、コア事業の安定成長の確証が得られない点。

会社への質問(AI生成)

BPaaS事業のARPUと稼働社数の推移が不明瞭であり、コア事業の成長性を確認したい。

AI Tech事業の利益改善がグループ内取引による一時的なものか、外部収益の成長によるものか、具体的な内訳と持続性について詳細を伺いたい。

通期売上高予想(5,231百万円)に対して2Q累計進捗率が43.0%と低迷しているが、下期に売上を加速させる具体的な施策と、その実現可能性について教えてほしい。

売上倍増のための施策(AI生成)

施策名 成功率(%) インパクト 評価コメント
BPaaS事業におけるエンタープライズ向け特化型サービスの高付加価値化と単価向上 70% A 既存のエンタープライズ向け実績を基に、より専門性の高い業務(例:経理・労務のAI化)に特化し、高単価のサブスクリプションモデルを構築する。成功の鍵は、AIと人間のハイブリッドによる品質担保と、導入後の業務プロセス改善の可視化。
AI Tech事業における「AI社員」の外部収益化の加速と標準化 65% S 新サービス「AI社員」を、特定の業界(例:経理、採用)向けにパッケージ化し、導入・運用コストを低減する。成功には、導入後の顧客満足度と継続利用率の向上が不可欠。
既存顧客のクロスセル/アップセルによるARPU最大化 80% A BPaaS事業の既存顧客に対し、HR事業やAI Tech事業のサービス(例:CASTER BIZ accounting, Pig out)を積極的に提案し、顧客単価を引き上げる。成功には、顧客の潜在ニーズの発掘と、シームレスなサービス連携が重要。
グラムス社のEC支援サービスにおけるAI画像生成機能の外部展開 55% B 子会社グラムスのAI画像生成技術を、EC支援以外の領域(例:広告制作、メディア)へ展開し、新たな収益源とする。成功には、技術の汎用性と競合優位性の確立が必要。

最優先戦略(AI生成)

上記の施策の中で最も優先すべきは、「AI Tech事業における「AI社員」の外部収益化の加速と標準化」です。

理由と詳細:
キャスターは「AI FIRST経営」を掲げ、全社的なAI活用を推進していますが、現在の財務状況では、AI Tech事業の収益性が不透明です。特に、今回の決算ではAI Tech事業の利益改善が「グループ内取引」による一時的なものと説明されており、外部収益としての成長が見えにくい状況です。

売上高の成長が停滞する中、AI領域での新規事業が将来の成長の柱となる必要があります。新サービス「AI社員」は、導入即日から稼働する「アシスタントモード」と、専門性の高い「プロフェッショナルモード」を提供し、単なる業務補助ではなく「実務を担う専任担当者」としての位置づけを明確にしています。このサービスを外部顧客向けに標準化し、導入・運用コストを抑えることで、マイクロロット市場での収益化を加速させることが最優先です。

この戦略の成功は、BPaaS事業のコスト構造改善(生産性向上)と連動し、全社的な収益性向上に直結します。既存のBPaaS事業で培った顧客基盤へのクロスセルも可能であり、AI Tech事業が持続的な成長ドライバーとなることで、売上倍増の基盤を築くことができます。

ITコンサルからの提案(AI生成)

AI Tech事業における「AI社員」の外部収益化を加速するためのITコンサルティング支援として、以下の施策を提案します。

  1. AIエージェントの運用・保守プラットフォームの標準化と自動化:

    • 目的: 「AI社員」の導入・運用コストを削減し、スケーラビリティを確保する。
    • 支援内容: 顧客ごとの動作環境設計、プロンプトチューニング、保守・運用プロセスを標準化するためのプラットフォーム(PaaS)を構築します。これにより、導入リードタイムを短縮し、導入後の保守工数を削減します。
    • 期待効果: 導入コストの低減による価格競争力向上と、運用工数削減による利益率改善。
  2. AIエージェントのパフォーマンス監視・最適化ダッシュボードの開発:

    • 目的: 顧客への提供価値(業務遂行率、処理時間、エラー率など)を可視化し、継続利用を促進する。
    • 支援内容: 各AIエージェントの稼働状況、タスク完了率、リトライ回数などをリアルタイムで監視・分析するダッシュボードを開発します。これにより、顧客への価値提供を定量的に示し、アップセル・クロスセルの根拠とします。
    • 期待効果: 顧客満足度の向上と、継続的なサービス利用の促進。
  3. AIエージェントのナレッジベースとプロンプト管理システムの統合:

    • 目的: 専門性の高い「プロフェッショナルモード」のチューニングプロセスを効率化し、品質を均一化する。
    • 支援内容: 過去の成功事例やチューニング結果を構造化し、再利用可能なナレッジベースを構築します。プロンプトのバージョン管理とデプロイメントを自動化するシステムを導入し、エンジニアの作業負荷を軽減します。
    • 期待効果: 新しい専門AI社員の迅速な開発と、既存顧客へのサービス品質の安定化。